Istoria științei financiare. Conceptul de finanțare, condițiile prealabile pentru apariția acestuia și etapele de dezvoltare

Apariția finanțelor și esența acesteia, cauzele apariției și etapele dezvoltării.

Astfel, finanțele sunt în sens largînțeles ca un sistem de relații monetare asociate formării și utilizării fondurilor de fonduri în procesul de distribuție și redistribuire a produsului intern brut și a unei părți din bogăția națională în scopul asigurării condițiilor de creștere economică, bunăstare a populației. și pace socială.

Întregul proces de redistribuire a PIB-ului și a venitului național este deservit de finanțele publice bazate pe formarea și utilizarea fondurilor (publice) centralizate de fonduri. Fondurile centralizate includ:

Bugetele de toate nivelurile, precum și fondurile extrabugetare vizate:

Fondul de pensii;

Fondul de asigurări sociale al Federației Ruse;

Fonduri federale și teritoriale de asigurări obligatorii de sănătate.

Această categorie are trei caracteristici care acționează numai în combinație:

Întotdeauna relații de bani;

Relații monetare cauzate de prezența statului ca organ de conducere;

Relaţii de redistribuire a produsului total al societăţii deja distribuit.

Finanțarea entităților comerciale - „relații monetare asociate cu formarea și distribuirea veniturilor în numerar și economiilor entităților comerciale, precum și utilizarea acestora pentru îndeplinirea obligațiilor față de sistemul financiar și bancar și finanțarea costurilor de reproducere extinsă, servicii socialeși stimulente materiale pentru muncitori.”

La nivel micro se formează fonduri descentralizate, care reflectă circulația resurselor financiare și deservesc activitățile de producție și economice ale organizațiilor. Aceasta include capitalul total al organizației și capitalul propriu, veniturile și profitul, capitalul fix și de lucru, diverse fonduri speciale etc.

Să rezumăm motivele apariției finanțelor. Acest:

· Existența statului;

· Dezvoltarea relaţiilor marfă-bani;

· Apariția impozitelor în forma lor monetară.

Funcțiile finanțelor.

Distributiv - prin finanțare, venitul intern brut este distribuit și redistribuit, datorită căruia fondurile ajung la dispoziția statului și a municipalității;

Controlul - constă în capacitatea lor de a monitoriza întregul progres al procesului de distribuție, precum și cheltuielile pentru scopul propus a fondurilor provenite din buget federal;

Reglementare - intervenția guvernamentală în procesul de reproducere prin finanțare (impozite, împrumuturi guvernamentale etc.). Statul influenteaza procesul reproductiv prin finantarea intreprinderilor individuale si implementarea politicii fiscale;

Stabilizare - asigurarea cetăţenilor condiţii economice şi sociale stabile.

Relația dintre finanțe și alte categorii economice importante.

Finanțarea este strâns legată de o serie de alte categorii economice, de exemplu, finanțele și creditele. Un împrumut în forma sa clasică este înțeles ca un împrumut bancar și are ca scop asigurarea extinderii producției în rândul entităților de afaceri. Dar, pe de altă parte, când este deficit, statul se împrumută. Și aici există deja o legătură directă. În plus, prin plasarea fondurilor bugetare în bănci, statul permite astfel utilizarea acestora ca resursă de credit.

Impozitele ca instrument financiar sunt strâns legate de salarii. Cu cât salariul este mai mare, cu atât impozitul perceput pe salariu este mai mare. Cu cât impozitele sunt mai mari, cu atât există mai multe oportunități de creștere a salariilor pentru angajații din sectorul public. Cu cât impozitele sunt mai mari, cu atât salariile în producție sunt mai mici. Cu cât impozitele sunt mai mici, cu atât salariul unui angajat din sectorul public este mai mic. Legătura dintre finanțe și preț este considerată în legătură cu necesitatea statului de a reglementa prețurile pentru a asigura un anumit nivel de trai. Prețurile pentru bunurile semnificative din punct de vedere social sunt reglementate; Dacă nu se realizează reglementarea prețurilor, se acordă subvenții financiare. Toate aceste categorii sunt unite prin natura lor monetară, dar diferă ca funcție și scop. Odată ce finanțele au depășit sfera distribuției, ea capătă caracteristicile altor categorii economice. De asemenea, este necesar să se facă distincția între conceptele de numerar și fluxuri financiare.

Fluxul financiar este partea redistribuită a fluxurilor de numerar. Un sinonim pentru această definiție este resursele financiare.

Resursele financiare și finanțele nu sunt concepte identice. Resursele financiare sunt conținutul material al finanțelor. Reprezintă o parte rezonabilă a fluxului de numerar rămas la dispoziția întreprinderii și a statului.

Conceptul și structura sistemului financiar.

Sistemul financiar este un set de sfere ale relațiilor financiare.

Există mai multe tipuri de sisteme financiare în lume: 1. Tipul bancar este un tip de sistem financiar în care cea mai mare parte a venitului național este redistribuită prin sistemul bancarşi prin piaţa de capital. Acest tip este tipic pentru Europa. 2. Tipul pieței – națională. venitul este redistribuit prin bursa. 3. Tipul bugetului - parte din bugetul național. veniturile sunt redistribuite prin buget și fonduri bugetare (Rusia, Suedia, China).

Spre deosebire de conceptul de „sistem financiar”, există conceptul de „sistem financiar”. Acest concept are un aspect instituțional, adică. consideră finanțele din punctul de vedere al instituțiilor și implică un set de instituții care deservesc relațiile financiare.

Sistemul financiar al Federației Ruse este împărțit în două subsfere: 1. Finanțe de stat și municipale. Acestea sunt împărțite în legături: sistemul bugetar al Federației Ruse; fonduri extrabugetare; credit de stat 2. Finanțe ale entităților comerciale. Împărțit în unități: organizatii comerciale; organizații non-profit; intermediari financiari; gospodăriilor.

Fondurile extrabugetare din Federația Rusă sunt de natură socială. Format pentru a oferi resurse financiare pentru implementarea cheltuielilor sociale, cum ar fi pensii, beneficii, îngrijiri medicale. În Federația Rusă funcționează următoarele fonduri extrabugetare: pensie, asigurări sociale, asigurări medicale obligatorii.

Credit de stat – creat cu scopul de a realiza un profit. Ei își pot desfășura activitățile în diverse forme, de ex. SRL, SA, CJSC

Organizațiile nonprofit sunt create nu în scopul realizării de profit, ci pentru a îndeplini anumite funcții și se pot angaja în activități antreprenoriale numai în scopul atingerii obiectivelor pentru care au fost create. Organizațiile non-profit includ asociații religioase și publice și fundații de caritate.

Intermediari financiari – bănci comerciale, companiile de asigurare, societati de investitii, fonduri nestatale de pensii etc. Ele creează sectorul financiar al economiei și joacă un rol semnificativ în dezvoltarea infrastructurii pieței. Gospodăriile casnice ocupă un loc aparte în sistemul financiar, deoarece oferă posibilitatea reproducerii umane.

Folosirea finanțelor pentru a reglementa și a stimula economia.

Reglementarea economiei se realizează prin redistribuirea resurselor financiare, prin investiții în producție, asigurări, politici fiscale, bugetare și de amortizare.

Stimularea economică se realizează și prin intermediul diferitelor pârghii, dintre care una este finanțarea, iar stimulentele financiare specifice includ metode de stimulare, metode bugetare, beneficii financiare speciale și sancțiuni.

model keynesian.

Începând cu anii 1940 noua etapa schimbări în teoria finanțelor. Acest lucru se datorează publicării în 1936 a cărții lui John Keynes „The General Theory of Employment, Interest and Money”.

După aceasta, au apărut multe publicații care au format o întreagă direcție în dezvoltarea teoriei finanțelor.

În perioada creării teoriei keynesiene, au existat 2 probleme principale?

1. rata mare a somajului

2. scăderea creșterii

Prin urmare, Kane nu a luat în considerare problemele dezvoltării pe termen lung, ci a creat un model care era valabil doar pe termen scurt.

Ideile lui Keynes:

1.economia capitalistă nu se poate autoregla

2. statul ar trebui să reglementeze economia

3.un instrument de reglementare a cheltuielilor guvernamentale

În același timp, Keynes. teoria a permis finanțarea deficitului, spre deosebire de școala clasică. Prezența unui deficit după Keynes poate fi realizată fie prin creșterea cheltuielilor fără creșterea impozitelor, fie prin reducerea impozitelor cu cheltuieli constante (Teoria economiei cererii).

Keynes se gândi diverse opțiuni creând deficite bugetare El credea că deficitele bugetare sunt un mijloc puternic de stimulare a economiei. activitate, mai ales atunci când este creată prin creșterea cheltuielilor guvernamentale. Teoria a fost folosită în multe țări până în 51.

Politica financiara- un set de acțiuni intenționate folosind relații financiare (finanțe). Politica financiară presupune stabilirea scopurilor și mijloacelor de realizare a scopurilor. Politica financiară este un ansamblu de măsuri guvernamentale de utilizare a relațiilor financiare pentru ca statul să își îndeplinească funcțiile.

Dezvoltarea unui concept general de politică financiară, determinarea direcțiilor sale principale, obiectivelor, sarcinilor principale.

Crearea unui mecanism financiar adecvat. Conducerea activităților financiare ale statului și ale altor entități economice. Obiectivele politicii financiare sunt:

asigurarea conditiilor de formare a resurselor financiare maxime posibile;

stabilirea unei repartizări și utilizări raționale a resurselor financiare din punctul de vedere al statului;

organizarea de reglementare și stimulare a proceselor economice și sociale prin metode financiare;

dezvoltarea unui mecanism financiar și dezvoltarea acestuia în conformitate cu scopurile și obiectivele în schimbare ale strategiei;

crearea unui sistem de management financiar eficient și asemănător unei afaceri.

Impozite pe proprietate.

Impozitul pe proprietate organizațională. Plătitor - organizații. Obiect - bunuri mobile și imobile înregistrate în bilanț.

Taxa de transport. Plătitorii sunt persoanele la care este înmatriculat vehiculul. Obiectul impozitării îl constituie mașinile, motocicletele, avioanele, elicopterele, iahturile etc.

Impozitul pe proprietate indivizii- plătite de cetățeni, proprietari de clădiri rezidențiale, case, garaje și alte spații. Se calculează pe baza cotei % și a bazei de impozitare. Inventarul este utilizat pentru a calcula baza de impozitare. costul obiectului, pe pisică. furnizate organele tehnice de inventariere.

Taxa de afaceri pentru jocuri de noroc - plătită de antreprenori care au pariuri, mese de jocuri de noroc și case de pariuri.


Neocensianismul.

Pe măsură ce fenomenele postbelice și de criză au fost eliminate, deja în anii 50, nu numai crizele și depresiile au ieșit în prim-plan, ci și întregul ciclu în ansamblu, inclusiv renașterea și redresarea. Ele dovedesc că boom-urile inflaționiste violente nu sunt fenomene mai dezirabile pentru economie decât recesiunile și depresiunile. Prin urmare, ciclul are nevoie de reglementare în toate etapele cursului său.

Hicks, Samuelson

Hansov, Amer. Economistul în lucrările sale identifică următoarele domenii menite să mențină stabilitatea economiei:

Mecanism de flexibilitate încorporat - este un sistem automat care este capabil să atenueze fluctuațiile, dar nu facilitează trecerea de la depresie la recuperare, nu necesită control; Taxa este un stabilizator încorporat. Sistemul de asigurări de șomaj

Contramăsuri de compensare care funcționează automat.

Programe de compensare gestionate

Sistemul a durat până în anii 70

[Neo-keynesianismul, teoria burgheză a reglementării de stat-monopol a economiei capitaliste. I. este o modificare a keynesianismului în raport cu situaţia istorică care s-a dezvoltat după al Doilea Război Mondial (1939-45). Susținători proeminenți ai neo-keynesianismului sunt R. Harrod, neo-keynesianismul Kaldor, J. Robinson, E. Domar, A. Hansen. Neo-keynesianismul s-a dezvoltat în prima jumătate a anilor '50. sub influența adâncirii crizei generale a capitalismului și a procesului asociat de tranziție de la capitalismul monopolist la capitalismul de stat-monopol, revoluția științifică și tehnologică, competiția economică între cele două sisteme mondiale și prăbușirea sistemului colonial al imperialismului. În noile condiții istorice, când problema ratelor de creștere economică a început să fie privită ca o chestiune de viață și de moarte a capitalismului, neokeynesianismul, ca și teoria lui J. M. Keynes, nu se mai putea limita la a lua în considerare în primul rând așa-numitele probleme. a politicii economice anticriză. Prin urmare, neo-keynesianismul se concentrează pe dependențele cantitative ale reproducerii capitaliste extinse sau, în terminologia lui I., pe problemele dinamicii economice și ale creșterii economice, acționând ca cea mai importantă bază teoretică pentru politica economică a capitalismului monopolist de stat. Neo-keynesianismul pornește de la premisa principală a keynesianismului despre pierderea de către capitalism a unui mecanism spontan de restabilire a echilibrului economic și necesitatea, din acest motiv, de reglementare de stat a economiei capitaliste. Particularitatea neo-keynesianismului în această privință este că, reflectând o etapă mai matură de dezvoltare a capitalismului de monopol de stat, pledează pentru o influență sistematică și directă, mai degrabă decât sporadică și indirectă, ca în teoria lui Keynes, a influenței statului burghez asupra economie capitalistă. Din același motiv, principalele problematice ale conceptului burghez de reglementare de stat a economiei s-au schimbat - s-a făcut o tranziție de la așa-numita teorie a ocupării forței de muncă, axată pe reglementarea anti-criză a economiei, la teoriile creșterii economice menite să găsească modalități. pentru a asigura ritmuri durabile de dezvoltare economică a sistemului capitalist. Metodologie Neo-keynesianismul se caracterizează printr-o abordare macroeconomică, economică națională, a luării în considerare a problemelor de reproducere, utilizarea așa-numitelor categorii agregate (venitul național, produsul social total, cererea și oferta totală, investiția totală etc.). ), permițând, pe de o parte, să se înțeleagă unele dintre cele mai generale dependențe cantitative ale procesului de reproducere capitalistă și, pe de altă parte, să evite luarea în considerare a esenței sale de clasă și a naturii antagoniste. Ca și keynesianismul, neokeynesianismul se concentrează în primul rând pe dependențele economice cantitative specifice ale procesului de muncă simplu în aspectul său economic național, făcând abstracție, de regulă, de relațiile de producție capitaliste sau tratându-le într-un mod vulgar apologetic. În condițiile revoluției științifice și tehnologice, neokeynesianismul este forțat să abandoneze abstractizarea caracteristică keynesianismului din schimbările din forțele productive ale societății burgheze și să introducă indicatori ai dezvoltării tehnologice în analiza sa. Astfel, R. Harrod a dezvoltat conceptul „raportului capitalului”, pe care l-a interpretat ca raportul dintre întreaga sumă de capital utilizată și venitul național pentru o anumită perioadă de timp, adică ca un fel de indicator al „intensității capitalului”. ” a unei unități de venit național. În același timp, neokeynesianismul pune problema tipurilor de progres tehnic, evidențiind, pe de o parte, progresul tehnic care duce la economii în muncă vie, iar pe de altă parte, pe cel care asigură economii în muncă materializată în mijloacele de producție (în terminologia neokeynesianismului, capitalul). Progresul tehnic „neutru”, considerat ca un fenomen tipic, este un tip de dezvoltare tehnologică în care tendințele de economisire a forței de muncă și de economisire a capitalului sunt echilibrate, astfel încât raportul cantitativ dintre muncă și capital să nu modifice, prin urmare, structura organică a capitalul nu se schimba. Între timp, analiza arată că, în ciuda întregului caracter contradictoriu al factorilor care afectează dinamica structurii organice a capitalului, principala lui tendință în condițiile revoluției științifice și tehnologice moderne este o tendință de creștere. Completând teoria reproducerii a lui Keynes, inclusiv teoria lui a multiplicatorului, neo-keynesianismul a prezentat teoria acceleratorului. Pe baza combinației acestor teorii, neo-keynesianismul interpretează expansiunea reproducerii capitaliste nu ca un proces socio-economic, ci ca un proces tehnic și economic. Susținătorii neokeynesianismului au dezvoltat formule specifice pentru reproducerea capitalistă extinsă, așa-numitul model de creștere economică, care, de regulă, nu reprezintă mișcarea agregată a componentelor întregului produs social și capitalului, luate din punct de vedere. din vedere materialul lor natural și structura valorică. În mod tipic, modelele neokeynesiene de creștere economică surprind doar relațiile cantitative individuale ale procesului de reproducere, în principal în aspectul său economic specific. Conceptul neokeynesian de „creștere economică” (accelerarea investițiilor în cercetare științifică, noi tehnologii, infrastructură cu ajutorul finanțării guvernamentale, măsuri de restructurare structurală a economiei etc.) se confruntă cu scopul limitat al producției capitaliste, politica de limitare dusă de capitalismul monopolist de stat și, uneori, o scădere a nivelului de trai al maselor muncitoare (de exemplu, politica de „înghețare” a salariilor, creșterea impozitelor pe veniturile muncitorilor; reglementarea de stat a prețurilor, ducând la creșterea prețuri etc.). Din acest motiv, măsurile neo-keynesiene de reglementare economică nu au salvat și nu pot salva capitalismul de contradicțiile sale inerente. Mai mult, politica de „creștere economică” a dus la finanțarea deficitară a economiei, inflație, o escaladare a războiului comercial între țările capitaliste, o criză valutară, distrugerea mediului etc.]

Mecanism financiar.

Mecanism financiar- un sistem de forme, tipuri și metode de organizare a relațiilor financiare stabilite de stat.

Elemente ale mecanismului financiar:

forme de resurse financiare;

metode de formare a acestora;

un sistem de norme și standarde legislative care sunt utilizate pentru a determina veniturile și cheltuielile statului;

organizatii sistemul bugetar, finanțarea corporativă și piața valorilor mobiliare.

Funcțiile de bază ale impozitelor.

Impozitele îndeplinesc simultan patru funcții principale: fiscală, de reglementare, de stimulare și de control.

Fiscal funcția - principala funcție a impozitării. Din punct de vedere istoric, cel mai vechi și în același timp de bază: impozitele sunt componenta predominantă a veniturilor bugetului de stat. Funcția este implementată prin control fiscal și sancțiuni fiscale, care asigură colectarea maximă a impozitelor stabilite și creează obstacole în calea evaziunii fiscale. Mai simplu spus, este colectarea impozitelor în favoarea statului. Datorită acestei funcții, se realizează scopul principal al impozitelor: formarea și mobilizarea resurselor financiare ale statului. Toate celelalte funcții fiscale sunt derivate ale funcției fiscale. În orice caz, alături de scopuri pur financiare și fiscale, impozitele pot urmări și altele, precum cele economice sau sociale. Cu alte cuvinte, obiectivele financiare, deși sunt cele mai importante, nu sunt exclusive.

Distributie funcția (socială) a impozitării - constă în redistribuirea veniturilor publice (se transferă fonduri în favoarea unor categorii mai slabe și mai vulnerabile de cetățeni prin impunerea sarcinii fiscale asupra categoriilor mai puternice ale populației).

de reglementare funcția de impozitare - care urmărește realizarea, prin mecanisme fiscale, a unor obiective ale politicii economice a statului. Potrivit remarcabilului economist englez John Keynes, taxele există în societate doar pentru a reglementa relațiile economice.

Stimulant functia de impozitare are ca scop sprijinirea dezvoltarii anumitor procese economice.

Este implementat printr-un sistem de beneficii și scutiri. Sistemul fiscal actual oferă o gamă largă de beneficii fiscale micilor întreprinderi, întreprinderilor persoanelor cu dizabilități, producătorilor agricoli, organizațiilor care fac investiții de capital în producție și activități caritabile etc.

Descurajator functia de impozitare - Vizata stabilirea, prin povara fiscala, a obstacolelor in calea desfasurarii oricaror procese economice.

Poate fi numit și reproductivă o subfuncție care este concepută pentru a acumula fonduri pentru refacerea resurselor utilizate. Această subfuncție se realizează prin deduceri pentru reproducerea bazei de resurse minerale, plata pentru apă etc.

Clasificarea impozitelor.

Dupa caracteristici:

1) în funcție de obiectul impozitării

♦ direct - perceput direct pe venit sau proprietate (impozit pe venit, impozit pe proprietate, impozit pe venit personal)

A) personal – încasat la sursa de venit sau la declarare. Obiectele de impozitare sunt luate în considerare individual (impozitul pe venitul persoanelor fizice, impozitul pe venit etc.)

B) real – plătit pe venitul estimat (impozit pe proprietate, impozit pe teren, impozit pe venit imputat)

♦ indirect – stabilit pentru bunuri și servicii și plătit în prețul mărfurilor, sau inclus în tarif

Plătitorul de impozit este consumatorul de servicii sau bunuri, iar proprietarul acționează ca agent fiscal pentru transferul impozitelor primite la buget (TVA, accize, taxe vamale)

2) prin utilizare:

♦ generale – sunt depersonalizate la primirea bugetului și acoperă colectiv cheltuielile

♦ special / vizat – au un scop strict definit (aceasta a fost taxa socială unificată + taxa de transport)

3) după nivelul de colectare:

♦ federal – stabilit prin legislația fiscală, importat prin legile federale și valabil în toată Federația Rusă

Acestea sunt impozite precum TVA, accize, impozit pe venitul persoanelor fizice, impozit pe venit, taxa de extracție minerală, taxa pe apă, taxe pentru utilizarea faunei și a resurselor biologice acvatice, taxa de stat.

♦ regional – stabilit prin legislația fiscală și legile entităților constitutive ale Federației Ruse și valabil pe teritoriul unui anumit subiect

Acestea sunt taxe - pe proprietatea organizațiilor, pe afaceri de jocuri de noroc, transport

♦ local – stabilit prin legislația fiscală și deciziile autorităților administrația localăși acționează asupra unei anumite municipalități

Acestea sunt impozite - impozit pe teren, impozit pe proprietate pentru persoane fizice

4) după sursa de plată a impozitului:

O. impozitele percepute pe venituri

b. taxe incluse in cost

V. Impozite atribuibile rezultatelor financiare

d. impozite plătite pe profitul net

5) conform regimului de impozitare:

♦ regimuri generale (taxele federale, regionale și locale se calculează și se plătesc în funcție de acestea)

♦ regimuri fiscale speciale, care prevăd o procedură specială de determinare a elementelor de impozitare, precum și scutirea de la plata anumitor impozite;

Acestea includ:

a) sistemul de impozitare pentru producătorii agricoli (taxa agricolă unificată)

b) sistem simplificat de impozitare

c) sistemul de impozitare sub forma unui impozit unic pe venitul imputat

d) sistemul de impozitare pentru implementarea acordurilor de partajare a producţiei

Politica fiscală.

Politica fiscală este un ansamblu de măsuri economice, financiare și juridice ale statului pentru a forma sistemul fiscal al țării în vederea satisfacerii nevoilor financiare ale statului. Grupurile sociale individuale ale societății precum și dezvoltarea economiei țării prin redistribuirea resurselor financiare. Principiile politicii fiscale 1) La formarea unui sistem fiscal, relația dintre impozitele directe și indirecte este de mare importanță. 2) Aplicarea cotelor progresive de impozitare. 3) Continuitatea impozitării. 4) Aplicarea beneficiilor fiscale și caracteristicile acestora. 5) Studiul sistemului de deduceri, reduceri si orientarea lor in tinta. 6) Gradul de uniformitate a impozitării pentru diverse tipuri de venituri și contribuabili. 7) Metode de formare a bazei de impozitare. 8) Raportul dintre impozitele federale regionale și locale.

În condițiile moderne, într-un stat cu economie dezvoltată, scopul principal al politicii fiscale este acela de a asigura bugetelor de toate nivelurile resurse financiare suficiente, completarea neîntreruptă a veniturilor bugetare - baza creșterii economice, creșterea bunăstării populației. , consolidarea capacităților de apărare, rezolvarea problemelor de mediu și de altă natură ale societății.


Witte S. și meritele sale.

Serghei Yulievici Witte (17 (29) iunie 1849 - 28 februarie (13 martie) 1915) - conte, rus om de stat, Ministrul de Finanțe al Rusiei (1892-1903), Președinte al Comitetului de Miniștri, Președinte al Consiliului de Miniștri al Imperiului Rus (1905-1906).

Provine dintr-o familie germano-baltică cu rădăcini olandeze, care s-a mutat în statele baltice în timpul stăpânirii suedeze și a primit nobilime ereditară în 1856.

Serghei Witte a studiat la Primul Gimnaziu Rus din Chișinău. În 1870 a absolvit Facultatea de Fizică și Matematică a Universității Novorossiysk (Odesa), a primit un Candidat la Științe în Fizică și Matematică. Din cauza dificultăților financiare din familie, S. Witte și-a abandonat cariera științifică și a plecat să lucreze în biroul guvernatorului Odesa. Curând și-a părăsit postul din birou și s-a dedicat afacerii mai profitabile cu căile ferate. A intrat în serviciu în Departamentul Trezoreriei Statului Odesa feroviar, unde a urcat la gradul de șef de operațiuni. El a fost remarcat pentru organizarea eficientă a transportului trupelor ruse în timpul războiului ruso-turc. A acordat o mare atenție dezvoltării și echipamentelor tehnice ale portului Odesa.

Viaţă, activitate politică, calitățile morale ale lui Serghei Yulievich Witte au provocat întotdeauna evaluări și judecăți contradictorii, uneori polar opuse. Potrivit unor memorii ale contemporanilor săi, avem în fața noastră „un om de stat excepțional de dotat”, „om de stat deosebit de remarcabil”, „superior în varietatea talentelor sale, în vastitatea orizontului său, în capacitatea de a face față celor mai dificile sarcini cu strălucirea și puterea minții sale a tuturor oamenilor din timpul său.” Potrivit altora, el este „un om de afaceri complet fără experiență în economia națională”, „sufer de amatorism și cunoaștere slabă a realității ruse”, o persoană cu „un nivel mediu de dezvoltare filistin și naivitatea multor opinii”, ale cărei politici au fost caracterizat prin „neputință, nesistematism și... lipsă de principii”.

Finanțe de la sfârșitul secolului al XX-lea.

în 1992, s-a produs o schimbare de orientare politică Statul a proclamat un curs spre o economie de piaţă, care a necesitat o restructurare radicală a întregii economii în general şi a finanţelor în special şi apariţia unor entităţi economice de diferite forme organizatorice iar formele de proprietate au fost importante în acest proces .în locul întreprinderilor de stat, au apărut cooperative, parteneriate, întreprinderi mici etc. au apărut și instituții ale unei economii de piață: bănci comerciale, burse, fonduri

Economia de piață a consolidat rolul finanțelor - Odată cu apariția unor noi entități economice, au apărut noi grupuri de relații financiare - finanțele devin o sferă independentă a banilor. relatii.i.e. banii în relațiile de piață, îndeplinind funcția de mijloc de circulație, devin capital Se produce o schimbare a priorităților, o scădere treptată a rolului finanțelor la nivel macro și o creștere a importanței finanțelor la nivel micro.

transformări structurale. Aceasta înseamnă o scădere a producției, prăbușirea unor industrii întregi => șomaj, instabilitate socială și politică, inflație etc. În aceste momente, politica financiară este instabilă.

a apărut o tendință:

Bugetul nu mai este la fel de cuprinzător ca înainte.

Au fost introduse multe taxe

Neintervenția guvernului de stat în economie

creșteri multiple de preț => scopul principal al politicii financiare este reducerea ratei de creștere a prețurilor și a inflației.

S-a schimbat mecanismul de finanţare a deficitului bugetar, în loc să se împrumute direct de la Banca Centrală, a apărut un sistem de obligaţii pe termen scurt de stat, care a început să vândă aceste datorii către subiecţii pieţei.

Criza din 1998 a arătat că gestionarea economiei cu accent pe 3-5 indicatori s-a dovedit a fi incapabilă să asigure sustenabilitatea acesteia.

Finanțe în secolul 21.

44. Motivele și conținutul teoriei economiei pe partea ofertei.

Esența conceptului de susținători ai economiei pe partea ofertei este transferul eforturilor de la gestionarea cererii la stimularea ofertei agregate, activarea producției și a ocupării forței de muncă. Numele „economia ofertei” provine din ideea principală a autorilor conceptului - de a stimula oferta de capital și forță de muncă. Conține o justificare pentru un sistem de recomandări practice în domeniul politicii economice, în primul rând al politicii fiscale. Potrivit reprezentanților acestui concept, piața nu numai că reprezintă cel mai mult mod eficient organizarea economiei, dar este și singurul sistem normal, format natural, de schimb de activitate economică.

La fel ca monetariștii, economiștii din partea ofertei susțin modalități liberale de gestionare a economiei. Ei critică metodele de reglementare directă, imediată de către stat.

Teoreticienii economiei pe partea ofertei asociază prosperitatea economică a societății cu protecția proprietății private și îmbunătățirea mecanismului prețurilor, cu crearea unui sistem suplimentar de măsuri pentru creșterea competitivității unei economii de piață și restructurarea sistemului. a relaţiilor socio-economice şi politice în concordanţă cu interesele antreprenoriatului.

Control financiar.

Stat (control asupra colectării impozitelor, control bugetar și financiar, vamă, valută, departamentală)

Negos (intern, audit)

Clasificare:

După forma de implementare (obligatoriu, inițiativă);

Pe domenii de activitate financiară (buget, asigurări, investiții, control al masei monetare)

Pe subiecte de control (prezidenţiale, controlul organelor executive, controlul autorităţilor de credit şi financiare, control departamental, audit)

După momentul implementării (preliminar - în stadiul de elaborare și aprobare a planului, curent - la momentul operațiunii, ulterior)

Metode: audit tematic, supraveghere, anchetă, monitorizare, audit.

Principii: obiectivitate, competență, independență, transparență.

Principii aplicate: eficacitate, logica si validitate, integritate, prezumtia de nevinovatie, coordonarea actiunilor organizatiilor de control.

Obiectele de control sunt fonduri de la bugetul federal.

Sarcini

asigura securitatea economică a statului

asigura controlul asupra formatiei veniturile guvernamentale

verificarea îndeplinirii obligațiilor statului de către persoane fizice și juridice

verificarea utilizării prevăzute a bugetului

îmbunătățirea interacțiunii și coordonării activităților autorităților de reglementare din Federația Rusă.


Ministerul Finanțelor Federația Rusăși organele sale subordonate

Ministerul de Finanțe al Federației Ruse și organele sale subordonate.

Ministerul de Finanțe al Federației Ruse (Ministerul de Finanțe al Rusiei) este ministerul federal al Federației Ruse, care asigură implementarea unei politici financiare unificate, precum și asigurarea conducerii generale în domeniul organizării finanțelor în Federația Rusă.

Ministerul Finanțelor al Federației Ruse este ghidat în activitățile sale de Constituția Federației Ruse, legile constituționale federale, legile federale, actele președintelui Federației Ruse și ale Guvernului Federației Ruse, tratatele internaționale ale Federației Ruse , precum și Regulamentul Ministerului de Finanțe al Federației Ruse.

Costurile de întreținere a Ministerului de Finanțe al Federației Ruse sunt finanțate din fonduri prevăzute în bugetul federal.

Principalele sarcini ale Ministerului de Finanțe al Federației Ruse în conformitate cu regulamentele sale:

îmbunătățirea sistemului bugetar al Federației Ruse;

dezvoltarea și implementarea unei politici financiare, bugetare, fiscale și valutare unificate în Federația Rusă;

concentrarea resurselor financiare în domenii prioritare de dezvoltare socio-economică a Federației Ruse;

elaborarea unui proiect de buget federal și asigurarea execuției bugetului federal în conformitate cu procedura stabilită; întocmirea unui raport privind execuția bugetului federal și a bugetului consolidat al Federației Ruse; etc.

Diviziile structurale ale Ministerului Finanțelor al Federației Ruse sunt departamente din principalele domenii de activitate ale Ministerului. Departamentele includ divizii.

Ministerul de Finanțe al Federației Ruse are autorități subordonate:

Serviciul Federal de Taxe (FTS al Rusiei), condus de Mihail Vladimirovici Mishustin;

Serviciul Federal de Supraveghere a Asigurărilor (Rosstrakhnadzor). Șef – Koval Alexander Pavlovich;

Serviciul Federal de Supraveghere Financiară și Bugetară (Rosfinnadzor). Șef – Pavlenko Sergey Yurievich;

Trezoreria Federală (Trezoreria Federației Ruse), condusă de Artyukhin Roman Evgenievich.

47. Serviciul Vamal Federal, Direcția Principală de Control, Președintele Federației Ruse Serviciul Federal pentru Piețe Financiare a Băncii Rusiei, Agenția Federală pentru Administrarea Proprietății Federale Serviciul Federal Antimonopol.

Serviciul Vamal Federal colectează taxe vamale, taxe și taxe;

Vămuirea și controlul vamal,

Asigură conformitatea cu legislația privind activitățile sale;

Clasifică mărfurile.

Asigură aplicarea uniformă a legislației vamale de către autoritățile vamale.

Anumite funcții de control financiar sunt îndeplinite de Direcția principală de control a președintelui Federației Ruse. Ca unitate structurală a Administrației Prezidențiale, raportează direct președintelui Federației Ruse, dar interacționează cu toate autoritățile executive. Printre funcțiile sale:

controlul asupra activităților organelor de control și supraveghere din cadrul autorităților executive federale, diviziilor Administrației Prezidențiale, autorităților executive ale entităților constitutive ale Federației;

luarea în considerare a plângerilor și contestațiilor din partea cetățenilor și persoanelor juridice.

Banca Rusiei este organismul care dezvoltă și pune în aplicare politica monetară a statului. Alături de Trezoreria Federală, oferă servicii de numerar bugetelor și controlează activitățile instituțiilor de credit.

Serviciul Federal pentru Piețe Financiare controlează activitățile participanților la bursă, contribuind astfel la creșterea veniturilor RF BS.

Controlul și supravegherea în domeniul formării și investițiilor de economii de pensii ale Ministerului Finanțelor al Federației Ruse.

Agenția Federală pentru Administrarea Proprietății Federale îndeplinește funcțiile de furnizare de servicii guvernamentale

Apariția finanțelor.

Finanțarea a apărut în condițiile schimbului regulat de mărfuri-bani în legătură cu dezvoltarea statului și nevoile sale de resurse.

În istoria finanțelor putem evidenția trei etape majore:

Etapa I a secolului al VI-lea. î.Hr – secolele XIII-XV.

Etapa 2 secolele XIII-XV. – prima treime a secolului al XX-lea.

Etapa 3, prima treime a secolului al XVIII-lea. – timpul prezent

Etapele dezvoltării științei finanțelor

În conformitate cu etapele de dezvoltare ale științei finanțelor:

    Etapa non-științifică

    Etapa de formare a teoriei clasice a finanțelor

    Etapa de dezvoltare a teoriei clasice a finanțelor și formarea teoriei neoclasice a finanțelor

etapa 1VIV. î.Hr - XIII- XVsecole Se caracterizează prin formarea unor premise (condiții) pentru apariția finanțelor.

În primul rând, au apărut premisele pentru apariția finanțelor publice

Cerințe preliminare:

    primul: Dezvoltarea formei monetare a relaţiilor economice

    al 2-lea: Apariția primelor state (necesitatea finanțării cheltuielilor speciale - construcția drumurilor, protecția frontierelor, campanii militare etc.)

    a 3-a: Apariția practicii financiare

Exemple de practică istorică a apariției finanțelor:

    Dr.– în secolele 16-15 î.Hr. - comerţ profesional, argintul înlocuia cerealele, care era folosit ca bani;

    Babilonul– secolul al VI-lea î.Hr – case de comert si credit, plati fara numerar, consultanta financiara;

    China– metode aplicate de reglementare monetară, metode de analiză ale secolului al X-lea î.Hr. monede de bronz - qiani.

    Grecia antica:

    • Xenofon (431-355 î.Hr.) – este primul autor al unei lucrări științifice și practice despre finanțe („Despre venitul Republicii Atenei”). Au fost descrise modalități de creștere a veniturilor Atenei (de exemplu, prin dezvoltarea minelor de argint).

      Aristotel (384-322 î.Hr.) dezvoltarea teoriei banilor; a remarcat că banii acționează ca un co-măsurător în schimb și, prin urmare, nu pot fi împrumuți (o monedă nu poate da naștere unei monede), banii sunt un „mediu universal de schimb” ca urmare a unui acord. Aristotel a propus mijloace fiscale pentru a obține fonduri de la subiecți.

De exemplu, sursele de cunoștințe economice ale civilizațiilor antice discută probleme de proprietate, relații monetare, impozite etc.:

    în Babilon- acesta este codul de legi al regelui Hammurabi

    în China- Confucius (Kun Tzu) (551-479 î.Hr.) pune bazele alegerii unui sistem uman de impozite și taxe;

    in India - tratat „Arthashastra” (literal - „știința beneficiilor, a vieții practice”), o colecție de instrucțiuni privind problemele guvernamentale

    Roma - romani dezvoltatfundamentele dreptului roman – baza formalizării relaţiilor financiare

Trebuie remarcat faptul că iar în Grecia nu exista un singur tezaur de stat la Roma. Veniturile din enorma avere personală a împăratului au mers către o vistierie specială - fiscal Pe lângă această trezorerie, a existat o trezorerie de stat pentru a asigura soldații profesioniști pensionari, care s-a format prin nou introdusa 5% impozit pe succesiune.

Etapa 2 XIII- XVsecole – în primul rând treia a secolului al XX-lea Etapa de formare a finanțelor publice și private.

Această dezvoltare a avut loc în paralel în țările vest-europene:

    Toma d'Aquino(1225-1274) - Episcopul italian (Aquiantus), a acordat o mare atenție banilor și a fost unul dintre primii care a încercat să justifice dreptul regelui de a colecta taxe de la supușii săi.

    Nicola Oresme(1223-1282) – francez. Matematician, el realizează un tratat despre originea și natura banilor, format din 26 de capitole, care îi permite să fie considerat unul dintre fondatorii științei economice.

    Această perioadă marcată de apariţia instituţiilor financiare şi bancare pentru depozitarea și transportul valorilor, gestionarea fondurilor colectate din surse religioase și laice pentru finanțare cruciade, oferind împrumuturi regilor, cavalerilor. Luca Pacioli(1487) Călugărul franciscan a publicat un tratat de contabilitate.

Trebuie remarcat:

    că în secolul al XIII-lea până în secolul al XV-lea. odată cu dezvoltarea feudalismului, viața culturală și științifică a intrat în stagnare cea mai luminată clasă a fost clerul, din mijlocul căruia au venit câțiva oameni de știință care au recomandat suveranilor și conducătorilor regulile economiei de stat, bazate pe principii religioase și morale.

    că știința financiară apare simultan cu economia politică în secolul al XV-lea în orașele din nordul Italiei, care se confruntau cu redresare economică și creștere culturală. În pragul Evului Mediu și a timpurilor moderne, capitalismul comercial a creat nu numai condițiile materiale pentru apariția unei noi ramuri a cunoașterii sociale, ci și o nevoie urgentă de atitudine conștientă față de economia financiară.

    Mercantilismul a fost o reflectare a succeselor timpurii ale capitalismului comercial. La sfârşitul secolului al XV-lea. Mulți scriitori mercantili își încep cariera literară. Dintre aceștia, cel mai interesant este Diomede Carafa (d. 1487), care a condus afacerile financiare ale regatului nepolitan. El a împărțit cheltuielile în trei grupe:

    cheltuielile apărării naționale

    cheltuieli pentru întreținerea suveranului

    cheltuieli pentru a răspunde nevoilor de urgență.

În calitate de reprezentant al clasei comerciale, el recomandă cu tărie eliminarea taxelor la export. Karafa consideră că domeniile ar trebui să fie baza bugetului

Există trei ipoteze (versiuni) principale ale originii conceptului de „finanțare”:

    italian

    german

    Se crede că termenul „finanțe” provine din cuvântul latin „financia”, care înseamnă „plată, venit”. Cu sensul de „plată”, termenul de „finanță” a fost folosit în Italia în secolele XIII-XV, în secolele XVII-XVIII. în Anglia și Franța termenul „finanțe” a fost folosit cu sensul de „venituri și cheltuieli guvernamentale”. Ulterior, în practica internațională, „finanțare” a început să însemne relații economice privind formarea, distribuirea și utilizarea fondurilor.

    Inițial, finanțele au avut un caracter firesc sub forma impozitelor și taxelor, dar pe măsură ce circulația mărfurilor s-a dezvoltat, ea a căpătat un caracter monetar. Unul dintre factorii principali în apariția finanțelor este considerat a fi separarea trezoreriei de șeful statului și dobândirea statutului de resurse publice (adică trezoreria nu mai este proprietatea suveranului și se formează). sistematic în formă monetară).

    În știința internă, există două teorii principale ale finanțelor: teoria reproducerii și teoria distribuției.

    Teoria reproducerii presupune că finanțele este un sistem de relații monetare care mediază circulația activelor de producție în economia națională pe o bază extinsă și asigură formarea și utilizarea diferitelor fonduri pentru a satisface nevoile societății. Susținătorii teoriei reproducerii consideră finanțele ca o categorie de reproducere, incluzând în finanțe întregul ansamblu de relații de distribuție monetară care apar în toate etapele procesului de reproducere. Argumentul principal al susținătorilor conceptului reproductiv este că fără finanțare procesul de producție în sine nu poate fi realizat și, prin urmare, este incorect să se clasifice finanțarea ca categorie de distribuție.

    Susținătorii conceptului de distribuție nu neagă faptul că finanțarea influențează activ întregul proces de reproducere. Mai mult, unul dintre cei mai marcanți susținători ai conceptului de distribuție V.M. Rodionova scrie că finanțele este o categorie de reproducere, iar afirmația despre apariția și funcționarea finanțelor are scopul doar de a sublinia locul și limitele acțiunii relațiilor financiare, specificul acestora în sistemul relațiilor economice, și nu zona și direcţiile influenţei lor [Finanţe. Ed. manual. prof. V.M. Rodionova. M.: Finanţe şi statistică, 1992, p. 26]. Este dificil să nu fii de acord cu această afirmație, întrucât, din moment ce etapa de distribuție are o influență activă asupra tuturor celorlalte etape ale procesului de reproducere, atunci finanțele, fiind o categorie de distribuție, nu pot decât să influențeze și să influențeze activ întregul proces de reproducere.



    Teoria distributivă a finanțelor a devenit mai răspândită în știința autohtonă, conform căreia finanțele este o relație economică (monetară) care ia naștere în ceea ce privește formarea, distribuirea și utilizarea fondurilor de fonduri. Adică, potrivit susținătorilor acestei teorii, relațiile financiare sunt determinate de mișcarea reală a fondurilor, prin urmare nu există în toate etapele procesului de reproducere.

    În cadrul acestei teorii, principalele caracteristici ale finanțelor includ:

    1. Natura monetară. Banii sunt principalul atribut al finanțelor. Dacă nu există bani, nu va exista finanțare, deoarece finanțarea este o formă socială condiționată de existența banilor. Adică banii sunt atât o condiție, cât și o condiție prealabilă pentru existența finanțelor.

    2. Natura distributivă a finanțelor. Relațiile financiare și resursele financiare se formează în a doua etapă a procesului de reproducere - în etapa de distribuție, adică fiecare participant la producția socială trebuie să primească partea sa din această valoare.

    3. Disponibilitatea fondurilor (venituri) și economii. Relațiile financiare sunt întotdeauna asociate cu formarea de venituri în numerar și economii, care iau forma resurselor financiare.

    Aşa, finanţa – Acestea sunt relații economice (monetare) care apar în procesul de formare, distribuire și utilizare a fondurilor de fonduri centralizate și descentralizate.

    Fondurile centralizate ale fondurilor sunt fonduri concentrate în mâinile autorităților și managementului.

    Fondurile descentralizate de fonduri sunt fonduri deținute de entitățile de afaceri și de populație.

    Funcțiile finanțelor sunt munca pe care o îndeplinește finanțele (rolul pe care îl joacă în sistemul relațiilor economice). Există funcții de distribuție și funcții de control.

    Funcția de distribuție implementează scopul social al finanțelor, adică furnizează resursele financiare necesare fiecărui subiect (Fig. 1).

    Fig.1. Funcția de distribuție a finanțelor

    Funcția de distribuție a finanțelor acoperă diferite niveluri de management economic: federal, teritorial, local, de utilizare diferite tipuri distribuţia financiară (fig. 2).

    Orez. 2. Tipuri de distribuție financiară

    Funcția de control al finanțelor se realizează întotdeauna în paralel cu funcția de distribuție. Această funcție semnalează schimbări (atât pozitive, cât și negative) în relațiile economice.

    Funcția de control a finanțelor poate fi concentrată pe o întreprindere ca obiect de management, pe un buget de un anumit nivel, un fond extrabugetar sau o persoană fizică. Instrumentul de implementare a funcției de control a finanțelor este informația financiară.

    Informațiile financiare sunt informații care relevă starea economică a entității în cauză. Informațiile financiare determină starea economică a obiectului, caracteristicile economice ale acestuia (Tabelul 1).

    Este ușor să trimiți munca ta bună la baza de cunoștințe. Utilizați formularul de mai jos

    Studenții, studenții absolvenți, tinerii oameni de știință care folosesc baza de cunoștințe în studiile și munca lor vă vor fi foarte recunoscători.

    Postat pe http://www.allbest.ru/

    Introducere

    Concluzie

    Lista literaturii folosite

    Introducere

    Finanțarea este o categorie istorică, deoarece are stadii de apariție și dezvoltare. Finanțarea a apărut în condiții de circulație regulată a mărfurilor-bani în legătură cu dezvoltarea statului și s-a schimbat odată cu aceasta. Condițiile istorice pentru apariția finanțelor sunt:

    1) marfă producție;

    2) mediere marfă producție monetar relații;

    3) disponibilitate primar distributie creat public produs Şi lui compozit piese - profit.

    Natura istorică a finanțelor ca categorie financiară obiectivă, în primul rând, este confirmată de faptul că principala sa caracteristici esentiale nu se poate schimba radical cu o schimbare în formarea socio-economică. Indiferent de formația socială, finanțele au întotdeauna același scop - dezvoltarea unui sistem eficient de formare și utilizare a fondurilor și a veniturilor care să asigure reproducerea extinsă și îndeplinirea funcțiilor statului. finanţează relaţiile de stat financiar

    În formarea relațiilor financiare pot fi distinse următoarele etape:

    1) perioadă aparitie financiar relaţii deloc;

    2) aspect stat finanţa.

    Perioada de apariție a relațiilor financiare în general este asociată cu începutul relațiilor marfă-bani și cu dezvoltarea procesului de distribuție primară a valorii produsului social: costul mijloacelor de producție cheltuite a fost rambursat, salariile au fost plătite către muncitori şi s-a obţinut un surplus de produs. Crearea surplusului de produs în sfera producției și redistribuirea lui ulterioară este cea care stau la baza relațiilor financiare. Procesul obișnuit de reproducere poate fi asigurat doar ca urmare a distribuției primare a surplusului de produs și a direcționării acestuia de a reface partea cheltuită a mijloacelor de producție și costul forței de muncă. O astfel de circulație a fondurilor poate fi efectuată fără participarea statului. Astfel, surplusul de produs, și nu statul, servește drept bază și început al apariției finanțelor.

    1. Originile științei financiare

    Termenul de „finanțe” provine din cuvintele latine medievale finare, finatio, finantia, finantia pecunaria, care erau folosite în Evul Mediu în sensul plății obligatorii a oricărei sume de bani. În relațiile monetare care se dezvoltau între populație și stat în persoana unui judecător, prinț sau rege, cuvântul „finanțare” însemna finalizarea plății, decontarea definitivă. Finanțarea a fost folosită pentru prima dată în acest sens în secolele XIII-XV în Italia. Dar deja în secolul al XVI-lea în Franța, termenul „finanțare” avea un sens mai larg, adică totalitatea veniturilor și cheltuielilor. Ceva mai târziu, a apărut termenul „finanțe publice”, care a definit totalitatea veniturilor și cheltuielilor guvernamentale. Ulterior, termenul de „finanțare” a câștigat recunoaștere internațională și este folosit acum pentru a se referi la relațiile legate de formarea, distribuirea și utilizarea fondurilor monetare.

    Termenul „fisk” (trezorerie) provine din cuvântul latin fiskus - acesta a fost numele inițial al coșului de plăți în care erau turnați banii și bunurile de valoare primite de stat de la populație ca impozite. Mai târziu, semnificația sa s-a extins și a început să desemneze valori monetare și materiale deținute de stat.

    Apariția finanțelor publice este o etapă a procesului de redistribuire cu participarea surplusului de produs deja creat în producția socială. Odată cu apariția statului, a apărut o categorie financiară precum impozitele. Pe măsură ce statul și economia de mărfuri-bani s-au dezvoltat, s-au format grupuri de categorii mai complexe - venituri și cheltuieli ale statului, iar pe baza acestora - bugetul de stat, asigurările și creditul de stat. Relaţiile financiare în aceste verigi ale sistemului financiar au căpătat caracterul de redistribuire a surplusului de produs creat în sfera producţiei. Ele sunt derivate și dependente în raport cu finanțele sferei producției materiale.

    Odată cu dezvoltarea societății, s-au dezvoltat relațiile financiare. Într-o societate cu predominanța relațiilor naturale, procesele de redistribuire erau de natura impozitelor naturale și a diferitelor tipuri de îndatoriri personale. Astfel, într-o economie de subzistență, nici o singură etapă a circulației mărfurilor în sensul modern nu a fost financiară. Abia odată cu apariția banilor producția și mișcarea produsului social au început să fie mediate de relații monetare, iar procesele de redistribuire au început să fie predominant de natură monetară.

    Cu toate acestea, banii, în general, nu dezvăluie esența finanțelor și funcțiile sale, deoarece banii ca categorie economică au propriile sale funcții specifice. În același timp, este important să înțelegem diferența dintre categoria economică „finanțe” și categoria „bani”. Astfel, finanțele diferă de bani în primul rând prin conținutul său. Dacă banii sunt echivalentul universal pentru măsurarea costurilor forței de muncă, atunci finanțele sunt relații economice asociate cu distribuția și redistribuirea produsului intern brut (PIB) în scopul formării fondurilor monetare și a resurselor financiare. Astfel, finanțele sunt secundare, adică. derivat, categorie din bani.

    ŞtiinţăOfinanţa- aceasta este doctrina relaţiilor specifice de producţie determinate de dezvoltarea relaţiilor marfă-bani şi de existenţa statului. Se pot distinge două etape majore care sunt caracteristice formării și dezvoltării științei finanțelor. Prima, care a început în timpul Imperiului Roman și s-a încheiat la mijlocul secolului al XX-lea, și-a găsit formularea teoretică în așa-numita teorie clasică a finanțelor. Această etapă a fost înlocuită cu a doua, a cărei logică este exprimată de teoria neoclasică a finanțelor. Esența teoriei clasice este dominația statului în finanțe; Esența neoclasicului este dominația finanțelor din sectorul privat.

    Datorită duratei excepționale a primei etape, se obișnuiește să se distingă în ea perioade separate (după K. Rau): starea neștiințifică, trecerea la prelucrarea științifică și perioada științifică (rațională).

    Perioada statului neștiințific a fost cea mai lungă - istoricii științei financiare atribuie începutul acestei perioade timpului Grecia anticăși Roma. În acele vremuri, statul era privit ca o persoană privată obișnuită în ceea ce privește acumularea de fonduri pentru nevoi publice. Veniturile statului constau din mai multe surse, principala dintre acestea fiind taxele pentru utilizarea terenurilor statului, minelor, piețelor, porturilor etc. Direcțiile de cheltuire a fondurilor publice nu au fost, de asemenea, foarte diverse. La acea vreme nu era nevoie de un sistem financiar complex, deoarece tipurile și direcțiile cheltuielilor guvernamentale erau foarte puține.

    În Evul Mediu, nu au existat încă evoluții sistematice semnificative pe teme financiare, totuși, sfârșitul Evului Mediu este considerat de oameni de știință drept începutul celei de-a doua perioade în dezvoltarea științei financiare - tranziția către dezvoltarea științifică; .

    O contribuție semnificativă la sistematizarea cunoștințelor despre finanțe a avut-o oamenii de știință italieni, iar potrivit celebrului om de știință din Sankt Petersburg A.I. Bukovetsky, tocmai în orașele din Italia superioară în secolul al XV-lea. Nașterea științei financiare a avut loc de fapt. Aceștia au fost anii mercantilismului timpuriu, care au inaugurat era acumulării primitive de capital. Ideea principală a acestei mișcări a fost exprimată în intervenția activă a statului în viața economică. Oameni de știință de seamă precum D. Carafa (? - 1487), N. Machiavelli (1480 - 1540), G. Botero (1540 - 1617) și alții s-au ocupat de problemele sistematizării cunoștințelor în domeniul finanțelor.

    La începutul perioadei de tranziție la prelucrarea științifică, lucrările oamenilor de știință italieni au dat impuls manifestării unor lucrări științifice similare în alte țări europene. Omul de știință francez J. Bodin (1530 -1596) a fost primul care a sistematizat finanțele, identificând șapte surse principale de venituri guvernamentale: domenii, pradă militară, cadouri de la prieteni, tribut de la aliați, comerț, taxe la import și export, taxe pe subiecți. . Mulți oameni de știință cred că J. Bodin a fost cel care a inventat termenul „finanțe” în 1755.

    Filosoful și economistul englez T. Hobbes (1588 - 1679) a promovat activ ideea impozitării indirecte, W. Petty (1623 - 1687) a dezvoltat ideea de a stimula dezvoltarea vieții economice printr-o politică fiscală rezonabilă, J. Locke (1632 -1704) a propus înlocuirea tuturor impozitelor cu unul - pământ.

    secolul al XVIII-lea este considerat un punct de cotitură în ceea ce privește formarea și întărirea științei finanțelor – tocmai a doua jumătate a secolului al XVIII-lea. Mulți oameni de știință datează apariția științei financiare sistematizate ca o direcție independentă. În acești ani, a început perioada științifică, sau rațională, în dezvoltarea sa.

    Primii reprezentanți ai științei financiare sistematizate au fost oamenii de știință germani J. Justi și I. Sonnenfels, care erau reprezentanți ai științelor de birou. Științele camerale erau cele legate de vistieria statului: agricultură, minerit etc. J. Justi (1720 - 1771) a fost primul care a propus anumite reguli pentru dezvoltarea politicii fiscale, care au fost dezvoltate ulterior de economistul englez A. Smith:

    -- taxe Nu ar trebui dăuna uman libertate Şi industrie;

    -- taxe ar trebui fi corect Şi uniformă;

    -- taxe ar trebui au temeinic motive;

    -- Nu ar trebui fi multe casa de marcat Şi multe angajati De colectare taxe.

    J. Sonnenfels (1732 - 1817) a interpretat știința financiară ca o colecție de reguli pentru colectarea veniturilor guvernamentale în cel mai profitabil mod. Sonnenfels a acordat o atenție deosebită moderației taxelor de la subiecții săi.

    În a doua jumătate a secolului al XIX-lea. S-a format în cele din urmă teoria clasică a finanțelor, care era un corp de cunoștințe administrative și economice privind gestionarea finanțelor statului și a sindicatelor publice. Aceste cunoștințe se bazează pe sistematizarea și dezvoltarea metodelor de obținere și cheltuire fondurile necesare. Un profesor de la Universitatea din Pavia (Italia) a definit atunci finanțele: „Știința financiară este teoria proprietății statului. Ea predă cele mai bune reguli, conform căruia ar trebui compilat, gestionat și utilizat.” Merită să acordați atenție două caracteristici ale științei financiare consacrate. În primul rând, finanțele au fost clar interpretate ca fonduri ale statului, dar ulterior aplicarea lor a fost extinsă - finanțele au început să fie înțelese ca fonduri aparținând uniunilor publice (municipalii, județe, terenuri, comunități). În al doilea rând, finanțarea nu se limita la fonduri monetare - finanțarea era înțeleasă ca orice fonduri de stat primite sub formă de bani, materiale și servicii.

    Perioada de formare și dezvoltare a teoriei clasice a finanțelor, care a durat aproape două sute de ani, s-a încheiat la mijlocul secolului al XX-lea. Pe măsură ce relațiile de piață se dezvoltă, rolul statului și al sindicatelor publice în economie scade. Dezvoltarea și internaționalizarea piețelor de capital, rolul din ce în ce mai mare al corporațiilor transnaționale, procesele de concentrare în domeniul producției, precum și importanța tot mai mare a resurselor financiare ca fundamentale în sistemul de aprovizionare cu resurse al oricărei afaceri conduse la mijlocul secolului XX. la necesitatea unei regândiri teoretice a rolului finanțelor la nivelul principalei celule formatoare de sistem a oricărei sistem economic, adică la nivelul unei entitati economice.

    În acest moment a luat contur teoria neoclasică a finanțelor, a cărei esență este înțelegerea teoretică și justificarea rolului și mecanismelor de interacțiune dintre piețele de capital și cele mai mari corporații naționale și transnaționale în relațiile financiare internaționale și naționale.

    Cu un anumit grad de convenție, se poate argumenta că teoria neoclasică a finanțelor se bazează pe patru teze inițiale:

    -- economic putere state, O Mijloace, Şi durabilitate lui financiar sisteme V semnificativ grade sunt determinate economic putere privat sectoare, miez pe cine inventa mare corporații;

    -- intervenţie state V activitate privat sectoare minim;

    -- din disponibil surse finantare, definire posibilităților dezvoltare mare corporatii, principal sunt profit Şi pieţelor capital;

    -- internaţionalizare pieţelor capital, bunuri, muncă conduce La integrare state

    În forma sa cea mai generală, teoria financiară neoclasică poate fi definită ca un sistem de cunoștințe despre organizarea și managementul triadei financiare: resurse, relații, piețe.

    Dintre numeroasele inovații dezvoltate în știința financiară în secolul al XX-lea, domeniile cheie au fost: teoria utilității, teoria prețului de arbitraj, teoria portofoliului și modelul de preț pe piața activelor financiare, teoria structurii capitalului, teoria preferințelor de timp. Este important de menționat că nucleul teoriei neoclasice a finanțelor este sistematizarea cunoștințelor despre principiile de funcționare și instrumentele piețelor financiare din perspectiva intereselor participanților la piață.

    O contribuție decisivă la dezvoltarea teoriei finanțelor a avut-o G. Markowitz, care la începutul anilor 1950 a dezvoltat bazele teoriei portofoliului, în care a conturat metodologia de luare a deciziilor în domeniul investițiilor în active financiare și a propus instrumentele financiare corespunzătoare. .

    Această secțiune a teoriei finanțelor a fost dezvoltată în continuare în studiile lui F. Modigliani, M. Miller, dedicate stabilirii prețului valorilor mobiliare, dezvoltării conceptului de eficiență a pieței de capital, creării de modele de evaluare a riscului și profitabilității și a acestora. confirmarea empirică și dezvoltarea de noi instrumente financiare. Lucrarea cheie a acestor oameni de știință se referă la structura capitalului (1958).

    În a doua jumătate a secolului XX. Prin eforturile unor oameni de știință proeminenți precum F. Black, J. Lintner, N. Mosin, M. Scholes, J. Trainor, Y. Fama, J. Hirshlefer, s-a format o nouă direcție în știința financiară, răspunzând la două întrebări: „ de unde să-l obții și unde” investesc resurse financiare? Această direcție a primit ulterior denumirea de management financiar, o contribuție semnificativă la dezvoltarea căreia au avut-o reprezentanții școlii anglo-americane T. Copeland, J. Weston, R. Braley, S. Myers, S. Ross, Y. Brigham. .

    Știința financiară a dezvoltat și aplică diverse metode și tehnici pentru înțelegerea relațiilor monetare și financiare. Acestea includ: observarea statistică, analiza și sinteza, inducția și deducția, abordarea sistemelor, modelarea proceselor, realizarea de experimente, generalizarea experienței.

    Finanțarea în epoca liberei concurențe a dobândit modele calitativ noi față de epocile anterioare: necesitatea ca statul să îndeplinească o funcție economică legată de redistribuirea resurselor, îndreptându-le spre asigurarea celei mai eficiente structuri a producției sociale și dezvoltarea sfera neproductivă a crescut. Noile condiții de funcționare a sistemelor economice necesită știința financiară să fundamenteze teoretic procesele în desfășurare și să dezvolte direcții promițătoare pentru dezvoltarea civilizației.

    2. Istoria dezvoltării științei financiare: teorii clasice și neoclasice

    Se pot distinge două etape majore care sunt caracteristice formării și dezvoltării științei finanțelor. Prima, care a început în timpul Imperiului Roman și s-a încheiat la mijlocul secolului al XX-lea, și-a găsit formularea teoretică în așa-numita clasic teorii finanţa. Această etapă a fost înlocuită cu a doua, a cărei logică este exprimată prin neoclasic teorie finanţa. Esența primei teorii este dominația statului în finanțe; esența celei de-a doua teorii este dominația finanțării sectorului privat (mai precis, vorbim aici în primul rând despre finanțare din perspectiva marilor companii și a piețelor de capital).

    Datorită duratei excepționale a primei etape, se obișnuiește să se distingă perioade separate în ea. Unul dintre teoreticienii de seamă ai științei financiare ai secolului al XIX-lea, profesor la Universitatea din Heidelberg K. Pay (1792-1870), a identificat trei perioade în dezvoltarea sa: starea neștiințifică, trecerea la procesarea științifică și cea științifică (rațională). ) punct.

    Perioada statului neștiințific a fost cea mai lungă - istoricii științei financiare datează începutul acestei perioade în vremurile Greciei Antice și Romei. În acei ani, a predominat viziunea patriarhală, conform căreia statul era privit ca o persoană privată obișnuită în ceea ce privește acumularea de fonduri pentru nevoi publice. Veniturile statului constau din mai multe surse, principala dintre acestea fiind plățile pentru utilizarea terenurilor statului, minelor, piețelor, porturilor de agrement etc. Direcțiile de cheltuire a fondurilor publice nu erau, de asemenea, foarte diverse. La acea vreme nu era nevoie de un sistem financiar complex, deoarece tipurile și direcțiile cheltuielilor guvernamentale erau foarte puține.

    În Evul Mediu, nu au existat încă evoluții sistematice semnificative pe subiecte financiare, cu toate acestea, a fost sfârșitul Evului Mediu pe care mulți oameni de știință îl consideră începutul celei de-a doua perioade în dezvoltarea științei financiare - tranziția la procesarea științifică.

    O contribuție semnificativă la sistematizarea cunoștințelor despre finanțe a fost adusă de oamenii de știință italieni; Mai mult, potrivit celebrului om de știință din Sankt Petersburg A.I Bukovsky, a fost în orașele din Italia Superioară în secolul al XV-lea. a avut loc nașterea propriu-zisă a științei financiare [Bukovovskpy, p. 152]. Astfel, oameni de știință de seamă precum D. Carafa (7-1487), N. Machiavelli (1480-1540), G. Botero (1540-1617) și alții s-au ocupat de problemele sistematizării cunoștințelor în domeniul finanțelor.

    Aceștia au fost anii mercantilismului timpuriu, care au inaugurat era acumulării primitive de capital. Ideea principală a acestei mișcări a fost exprimată în intervenția activă a statului în viața economică.

    Lucrările oamenilor de știință italieni au dat impuls apariției unor lucrări similare în alte țări. Pentru prima dată, o anumită sistematizare a finanțelor a fost realizată de omul de știință francez J. Bodin (1530-1596), care a identificat șapte surse principale de venituri ale statului: domenii, pradă militară, cadouri de la prieteni, tribut de la aliați, comerț, taxe la import și export, taxe pe subiecte. Filosoful și economistul englez T. Hobbes (1588--1679) a promovat activ ideea impozitării indirecte, W. Petty (1623--1687) a dezvoltat ideea de a stimula dezvoltarea vieții economice printr-o politică fiscală rezonabilă, J. Locke (1632-1704) a propus înlocuirea Toate taxele sunt una - impozitele pe teren.

    În ciuda dezvoltării rapide a metodelor și tehnicilor de completare a vistieriei statului, care a avut loc până la începutul secolului al XVII-lea în multe state feudale, știința finanțelor nu a devenit încă general acceptată. Mai mult decât atât, unul dintre cei mai mari gânditori ai acelei perioade, N. Machiavelli, exprimându-și îndoielile cu privire la însăși posibilitatea existenței științei financiare, și-a argumentat poziția prin faptul că o astfel de știință ar trebui să aibă niște adevăruri și prevederi de nerefuzat, dar din moment ce acestea au nu există, și totul se reduce doar la o anumită îndemânare și dexteritate în a scăpa cetățenii, atunci nu există știință în sine. Potrivit expresiei potrivite a lui V. A. Lebedev, teoria finanțelor în Evul Mediu se rezuma la următoarea propoziție simplă: „du unde poți și cât mai mult” (Lebedev, p. 28).

    Abia pe la mijlocul secolului al XVIII-lea. Odată cu apariția lucrărilor fiziocraților, a început treptat să se formeze înțelegerea că o astfel de politică de stat prădătoare în domeniul finanțelor era zadarnică, că economia de stat ar trebui să fie ghidată de legile economice generale.

    secolul al XVIII-lea În general, este considerat un punct de cotitură în ceea ce privește formarea și consolidarea științei finanțelor – tocmai în a doua jumătate a secolului al XVIII-lea. Mulți oameni de știință datează apariția științei financiare sistematizate ca o direcție independentă. În acești ani a început așa-numita perioadă științifică sau rațională a dezvoltării sale. Deși impulsul pentru aceasta a fost dat de munca fiziocraților, primii reprezentanți ai științei financiare sistematizate, oamenii de știință germani J. Justi (1720-1771) și J. Sonnenfels (1732-1817), au fost specialiști în domeniul biroului. stiinte. Științele camerale au inclus cele legate de trezoreria statului, adică extragerea veniturilor pentru nevoile statului: agricultură, minerit etc. În această listă a fost inclusă știința financiară, deoarece a acumulat informații generale despre modalitățile de a genera venituri pentru nevoile statului.

    În lucrarea sa *System der Finanzwesens* (1766), Justi a considerat esența științei financiare într-un aspect mai larg, deoarece a introdus în ea doctrina veniturilor statului, a cheltuielilor acestuia, a gestionării afacerilor de birou și a creditului. Justi a fost cel care a propus primul anumite reguli pentru dezvoltarea politicii fiscale (mai târziu regulile formulate de A. Smith aveau să devină mai celebre): (1) taxele nu ar trebui să dăuneze libertăţii umane şi industriei; (2) impozitele trebuie să fie echitabile și egale; (3) impozitele trebuie să aibă motive întemeiate; (4) să nu existe prea multe case de marcat și mulți colectori de taxe.

    Meritul lui Justi este că, spre deosebire de majoritatea cameralistilor, a acordat o atenție semnificativă nu numai reumplerii trezoreriei, ci și cheltuielilor statului și a propus următoarea regulă directoare: cheltuielile trebuie să fie în concordanță cu veniturile și cu toate proprietățile și, de asemenea, să aducă beneficii reciproce pentru suveranul si supusii sai .

    Lucrarea lui Justi este preluată de Grundsatze der Polizei, Handlung und Finanz (1765) de Sonnenfels, care a interpretat știința financiară ca o colecție de reguli pentru colectarea veniturilor guvernamentale în cel mai profitabil mod. Sonnenfels a acordat o atenție deosebită moderarii taxelor de la supușii săi în plus, spre deosebire de Justi, care prefera veniturile din domeniu, mai degrabă decât impozitele, el a susținut impozitele, considerându-le o sursă normală de venituri ale statului;

    Ulterior, munca în proiectarea unei noi direcții științifice s-a intensificat în mod semnificativ - deja de sfârşitul secolului al XIX-lea V. În principal prin eforturile reprezentanților școlii economice germane s-a format o interpretare complet lipsită de ambiguitate a termenului „finanțare” și s-a format structura direcției științifice cu același nume.

    A avut loc formarea finală a așa-zisei teorii clasice a finanțelor, care era un corp de cunoștințe administrative și economice privind gestionarea finanțelor statului și a sindicatelor publice; Aceste cunoștințe se bazează pe sistematizarea și dezvoltarea metodelor de obținere și cheltuire a fondurilor necesare.

    Una dintre cele mai scurte și succinte definiții ale acestei direcții a fost dată de L. Cossa, profesor la Universitatea din Pavna (Italia de Nord), ale cărui lucrări în domeniul finanțelor au fost foarte populare în Europa la sfârșitul secolului al XIX-lea și începutul secolului al XX-lea: „Știința financiară este teoria proprietății statului. Ea învață cele mai bune reguli după care ar trebui să fie compus, gestionat și utilizat.”

    Merită să acordați atenție două caracteristici ale științei financiare consacrate. În primul rând, finanțele au fost clar interpretate ca fonduri ale statului; Ulterior, sfera de aplicare a acestora a fost extinsă – finanțarea de gen a început să fie înțeleasă ca fonduri aparținând uniunilor publice (municipalii, județe, terenuri, comunități etc.). În al doilea rând, finanțarea nu s-a limitat la numerar; finanţare era înţeleasă ca orice fonduri de stat primite sub formă de bani, materiale, servicii.

    Perioada de formare și dezvoltare a teoriei clasice a finanțelor, care a durat aproape două sute de ani, s-a încheiat la mijlocul secolului al XX-lea. În ajunul celui de-al Doilea Război Mondial și imediat după acesta, situația din economia mondială începe să se schimbe dramatic - pe măsură ce relațiile de piață se dezvoltă, rolul statului și al sindicatelor publice în economie scade. Dezvoltarea și internaționalizarea piețelor de capital, rolul din ce în ce mai mare al corporațiilor transnaționale, procesele de concentrare în domeniul producției, importanța tot mai mare a resurselor financiare ca fundamentale în sistemul de sprijinire a resurselor pentru orice afacere condusă la mijlocul secolului XX. . la nevoia de înțelegere teoretică a rolului finanțelor la nivelul principalei celule formatoare de sistem a oricărui sistem economic, adică la nivelul unei entități economice. Prin eforturile reprezentanților școlii financiare anglo-americane, teoria finanțelor a primit un conținut complet nou în comparație cu opiniile oamenilor de știință din secolele al XVIII-lea - al X-lea prezentate mai sus.

    Anii patruzeci și cincizeci ai secolului XX. poate fi numit începutul unei etape fundamental noi în dezvoltarea științei financiare în interpretarea logicii și conținutului acesteia; În acești ani s-a conturat teoria neoclasică a finanțelor, a cărei esență este înțelegerea teoretică și justificarea rolului și mecanismelor de interacțiune dintre piețele de capital și cele mai mari corporații naționale și transnaționale în relațiile financiare internaționale și naționale.

    Cu un anumit grad de convenție, se poate argumenta că teoria neoclasică a finanțelor se bazează pe patru teze inițiale (premise):

    * puterea economică a statului, și deci stabilitatea sistemului său financiar, este în mare măsură determinată de puterea economică a sectorului privat, al cărui nucleu îl constituie marile corporații;

    * intervenția guvernului în activitățile sectorului privat este minimizată;

    * dintre sursele disponibile de finanțare care determină oportunitățile de dezvoltare ale marilor corporații, principalele sunt piețele de profit și de capital;

    * internaționalizarea piețelor de capital, bunuri și forță de muncă duce la faptul că tendința generală în dezvoltarea sistemelor financiare ale țărilor individuale este dorința de integrare.

    Toate aceste teze sunt clar confirmate în starea actuală asupra tendințelor de dezvoltare a sistemului financiar global. Astfel, în raport cu ultima teză, pe lângă exemplul creării unității monetare europene euro, se poate cita un fapt atât de mai puțin cunoscut, dar foarte semnificativ, precum adoptarea în anul 2000 a unui set de bază de contabilitate și standarde de raportare, pe care le vor respecta toate bursele din lume; cu alte cuvinte, aceste standarde vor fi folosite în locul celor naționale la întocmirea situațiilor financiare dacă compania intenționează să fie listată la o bursă de valori reputată.

    În forma sa cea mai generală, teoria financiară neoclasică poate fi definită ca un sistem de cunoștințe despre organizarea și managementul triadei financiare: resurse, relații, piețe. Secțiunile cheie care au servit ca bază pentru formarea acestei științe și (sau) au inclus părțile sale constitutive au fost: teoria utilității, teoria prețului de arbitraj, teoria structurii capitalului, teoria portofoliului și teoria portofoliului și modelul de stabilire a prețului activelor de capital), teoria prețului opțiunilor. și teoria preferințelor de stat.

    Acordarea atenției piețelor de capital și celor mai mari companii nu este întâmplătoare. După cum arată experiența mondială, societățile pe acțiuni joacă un rol deosebit într-o economie de piață reală. Ponderea lor în numărul total de întreprinderi de diferite forme de proprietate poate fi relativ mică, dar semnificația lor din perspectiva contribuției lor la crearea bogăției naționale a țării este extrem de mare. Astfel, în SUA, în prezent 10% dintre companii sunt societăți pe acțiuni, 10% sunt parteneriate, 80% sunt companii mici cu capital individual; În același timp, fiecare dintre grupurile de companii identificate reprezintă 80, 13 și, respectiv, 7% din totalul vânzărilor de produse și servicii. Nivelul de concentrare a capitalului și importanța companiilor individuale este și mai semnificativ în țările dezvoltate din Asia (de exemplu, în Coreea de Sud), unde literalmente câteva super-corporații controlează, de fapt, întreaga economie națională. La fel, rolul piețelor financiare este mare; Aceste piețe sunt catalizatorul multor șocuri economice (amintim de Marea Depresiune din SUA din anii 30, recentele crize financiare din America de Sud, Asia, Japonia etc.).

    Este ușor de observat că nucleul teoriei neoclasice a finanțelor este sistematizarea cunoștințelor despre principiile de funcționare a piețelor financiare și, în special, constructele teoretice și instrumentele practice din perspectiva participanților de pe piață.

    Începutul afacerilor bursiere este asociat cu activitățile așa-numitelor târguri de bancnote, care aveau loc în marile orașe vest-europene în secolele XIII-XV; în secolul al XVII-lea, a fost creată cea mai veche bursă din lume - Bursa de Valori din Amsterdam, în 1773 a fost fondată Bursa de Valori din Londra, în 1792 - Bursa de Valori din New York, care este acum cea mai mare din lume, din Rusia. prima bursă obișnuită, creată ca cea din Amsterdam, a apărut la Sankt Petersburg în 1703. A fost singura din Rusia timp de aproape un secol - următoarea bursă s-a deschis la Odesa în 1796, urmată de Varșovia (1816) și Moscova (1837) În 1917 au funcționat câteva zeci de schimburi.

    Pe măsură ce capitalul financiar se dezvoltă, rolul piețelor financiare în dezvoltarea economică devine din ce în ce mai important. Până la sfârșitul secolului al XIX-lea, nevoia unei înțelegeri teoretice a tendințelor care apar pe piețele financiare și dezvoltarea unor abordări standardizate a activității burselor și a participanților la tranzacționare a început să apară treptat.

    Primele încercări de a construi o teorie a comenzii pe bursă sunt asociate cu numele de Ch Dow (1851 - 1902), care a fondat compania Dow, Jones & Co, specializată în eliberarea de informații financiare. această companie a început să publice Wall Street Journal După ceva timp, a devenit principalul ziar de afaceri din Statele Unite, Dow a fost un puternic susținător și popularizator al ideii de a prezice prețurile acțiunilor. piața ar putea fi folosită încă din 1882. piața va deveni în cele din urmă mai speculativă și mai atractivă pentru oamenii de afaceri Dow a văzut capacitatea de a prezice prețurile într-un studiu atent al dinamicii prețurilor bazat pe date statistice.

    Două decenii mai târziu, tânărul matematician francez L. Bachelier și-a finalizat teza de doctorat la Sorbona, „Teoria speculației”, în care a încercat să folosească matematica pentru a explica comportamentul prețurilor acțiunilor pe bursa franceză. Într-o lucrare publicată în 1900, Rachels a ajuns la concluzia sumbră că mișcările prețurilor bursiere nu vor avea niciodată știință exactă. Deși Bachelier, de fapt, a acționat ca un adversar al lui Dow, meritele sale în dezvoltarea teoriei finanțelor sunt de netăgăduit, deoarece el a fost cel care a venit cu ideea de a aplica modele stocastice la analiza comportamentului prețurilor în piata de capital.

    Ulterior, reprezentanți de seamă ai Societății Econometrice s-au implicat în dezvoltarea acestui subiect. Este extrem de semnificativ rolul lui A. Cowles (1891 - 1985), care în 1932 a înființat și finanțat activitățile așa-numitei Cowles Commission for Research in Economics. Această Comisie a inclus mulți membri ai Societății Econometrice, iar scopul lui Coles pentru Comisie a fost tocmai acela de a elabora recomandări teoretice privind piețele financiare.

    Primele evoluții în domeniul teoriei evaluării la bursă sunt asociate cu numele absolventului Universității Harvard J. Williams, care, în teza sa de doctorat scrisă în 1937, a propus un model de evaluare a activelor financiare ca unul dintre instrumentele de lucru. în documentele pieței valorilor mobiliare (vezi capitolul 14). Cu toate acestea, contribuția decisivă la dezvoltarea acestei teorii a fost adusă de N. Markowitz, care a dezvoltat bazele teoriei portofoliului la începutul anilor 1950.

    De fapt, lucrările lui Markovnets au conturat metodologia de luare a deciziilor în domeniul investițiilor în active financiare și au propus instrumentele științifice corespunzătoare. Această secțiune a teoriei finanțelor a fost dezvoltată în continuare în studiile dedicate stabilirii prețului valorilor mobiliare, dezvoltării conceptului de eficiență a pieței de capital, creării de modele de evaluare a riscului și rentabilității și confirmării lor empirice, dezvoltării de noi instrumente financiare etc. a doua jumătate a anilor 50, Cercetări intensive privind teoria structurii capitalului și costul surselor de finanțare. Este general acceptat că principalele contribuții la această secțiune au fost făcute de F. Modigltani și M. Miller.

    Dintre numeroasele inovații dezvoltate în știința financiară în secolul al XX-lea, două domenii - teoria portofoliului și teoria structurii capitalului - reprezintă în esență nucleul științei și tehnologiei managementului financiar al unei companii mari, deoarece permit răspunsul la două întrebări fundamental importante: unde pentru a obține și unde să investească resurse financiare. Nu este, probabil, întâmplător faptul că 1958, când lucrarea lui Modigliani și Miller privind structura capitalului a fost publicată pentru prima dată, este considerat de cei mai mari specialiști în domeniul teoriei financiare, T. Copeland și J. Weston, ca o piatră de hotar, din care o direcție independentă, cunoscută acum ca teoria modernă sau neoclasică a finanțelor.

    Prin eforturile unor oameni de știință proeminenți precum F. Black, J. Lintner, J. Mossin, M. Scholes, J. Trainor, Y. Fama, J. Hirschliefer, W. Sharp etc., noua direcție a început să se dezvolte rapid. în termeni teoretici generali. O parte semnificativă a literaturii științifice despre teoria financiară din acei ani sa concentrat mai mult pe problemele pieței de capital decât pe problemele gestionării resurselor financiare ale unei companii. Desigur, cunoștințe fundamente teoretice managementul financiar este necesar, dar aspectul aplicat nu este mai puțin important. Acesta din urmă a fost motivul formării în anii 60 a disciplinei aplicate a managementului financiar ca știință dedicată metodologiei și tehnologiei managementului financiar al unei companii mari. Acest lucru s-a întâmplat în principal prin adăugarea firească a secțiunilor de bază ale teoriei finanțelor cu secțiuni analitice ale contabilității (analiza situației financiare a companiei, analiza și gestionarea creanțelor etc.) și a unor aparate conceptuale ale teoriei generale a managementului. . Primele monografii despre noua disciplină, care ar putea fi folosită și ca instrumente didactice, au apărut în principalele țări de limbă engleză la începutul anilor ’60. Acum putem spune că managementul financiar a apărut în sfârșit nu doar ca o direcție științifică și activitate practică independentă, ci și ca o disciplină academică. Reprezentanții școlii anglo-americane T. Copeland, J. Weston, R. Braley, S. Myers, S. Ross, O. Brigham și alții au avut o contribuție semnificativă la popularizarea managementului financiar.

    3. Formarea științei financiare ca știință a finanțelor de stat

    Practica financiară este cu mii de ani mai veche decât știința financiară. Au fost multe economii financiare care s-au dezvoltat, s-au extins, s-au slăbit și au murit, neștiind despre existența științei financiare. Știința financiară a apărut mai târziu decât alte științe socio-politice, iar originea ei datează din secolele XV-XVI. ÎN lumea antică, în ciuda activității financiare semnificative a statelor, nu exista o știință financiară ca atare. Gândurile generale despre obiectele de uz casnic își găsesc expresia în lumea antică printre clasici: Xenofon, Aristotel. Xenofon a recunoscut închirierea proprietății statului, sclavii, taxele vamale și impozitele ca tipuri de venituri ale statului. El a recomandat ca Atena să cumpere sclavi pentru a genera venituri din închirierea lor către proprietarii minelor de argint Lavrion. El a propus ca statul să construiască hoteluri și magazine pentru a depozita bunuri în scopul închirierii acestora.

    Dominanța agriculturii de subzistență și dezvoltarea slabă asociată a managementului financiar nu au contribuit la dezvoltarea științei financiare în Evul Mediu. Raționamentul lui F. Aquinas asupra finanțelor (1226-1274) a rămas relevant. El recunoaște dreptul statului nu numai la venituri și îndatoriri obișnuite, ci și la cele extraordinare, necesare atât pentru folosul general, cât și pentru nevoile suveranului însuși. Dar dacă veniturile obișnuite nu sunt suficiente pentru nevoile de protecție a statului, atunci ar fi corect să se ceară noi impozite de la subiecți, dincolo de cele obișnuite. Pentru situații de urgență este util să aveți o trezorerie de rezervă; mai ales că existența ei crește importanța suveranului, îi facilitează tranzacțiile cu alți suverani și elimină nevoia de a face împrumuturi, care umilesc demnitatea suveranului, reduc respectul supușilor săi față de el, asupresc popoarele și epuizează statele.” Dar, practic, Evul Mediu sunt prevederi generale despre morala financiară, împrăștiată în scrierile teologice, filozofice, politice și juridice ale scolasticii.

    Știința financiară a apărut concomitent cu economia politică în secolul al XV-lea în orașele din nordul Italiei, care au cunoscut o creștere economică și culturală. La sfârșitul Evului Mediu, capitalismul comercial a creat nu numai condițiile materiale pentru apariția unei noi ramuri a cunoașterii sociale, ci și o nevoie urgentă de atitudine rațională față de economia financiară.

    Mercantilismul a fost o reflectare a succeselor timpurii ale capitalismului comercial. La sfârșitul secolului al XV-lea, mulți scriitori mercantili și-au început activitățile literare. Dintre aceștia, cel mai interesant a fost Diomede Carafa (decedat în 1487), care în opera sa a dedicat una dintre cele patru părți exclusiv problemelor financiare. Carafa a repetat tot ceea ce a spus Toma de Aquino înaintea lui, dar faptul că a condus la un moment dat economia financiară a regatului napolitan sub Alfonso de Arragon i-a oferit ocazia să introducă material necunoscut anterior în circulația științifică și să-și stabilească noi sarcini. El a împărțit cheltuielile guvernamentale în trei grupe: cheltuieli pentru apărarea țării, cheltuieli pentru menținerea suveranului, cheltuieli pentru satisfacerea nevoilor de urgență. El a considerat necesar în timp de pace să acumuleze fonduri în caz de război. În calitate de reprezentant al clasei comerciale, el a recomandat cu fermitate eliminarea taxelor la exportul de mărfuri. D. Karafa credea că baza bugetului ar trebui să fie domeniile, că suveranul nu ar trebui să epuizeze poporul cu mari extorcări, că impozitele ar trebui să fie doar o sursă de urgență.

    Venituri insuficiente din domenii până în secolul al XVI-lea. a forțat statele să treacă la utilizarea regalii, taxe și taxe în această calitate. Acesta a fost motivul pentru care scriitorii din acea vreme, angajați în științele statului, au explorat problemele economiei financiare. Autorul consideră că în secolul al XVI-lea legătura dintre teoria financiară și practică a fost întărită, iar știința a dobândit o influență mai vizibilă asupra practicii financiare.

    Cel mai remarcabil economist al secolului al XVI-lea în ceea ce privește amploarea perspectivelor și opiniilor științifice asupra multor probleme economice și financiare este reprezentantul Franței J. Bodin (1530-1597). „Finanțe, nervii statului”, așa cum le numea el, constituie subiectul unei revizuiri sistematice în lucrarea sa „Șase cărți ale republicii” (1577), care ne permite să considerăm lucrarea sa primul studiu științific în domeniu. de finante. J. Bodin include șapte surse de venit pentru suveran în sistemul său financiar:

    1) domenii,

    2) prada militară,

    3) cadouri de la state prietene,

    4) tribut de la aliați,

    5) venituri din comerț,

    6) taxe la exportul și importul de mărfuri și

    7) tribut de la popoarele cucerite.

    Nu există taxe în sursele de venituri guvernamentale. J. Bodin a considerat veniturile din domenii și impozitarea vamală ca fiind baza unui sistem de bună finanțare. Taxele, potrivit lui J. Bodin, ar trebui să se recurgă doar în cazuri excepționale. El considera taxele un mijloc periculos de a se certa pe rege cu supușii săi, încurajându-i să se revolte. Vorbind despre cheltuielile statului, el credea că resursele colectate ar trebui cheltuite pentru întreținerea curții regale, caritate, întreținerea armatei, construirea de cetăți, orașe și clădiri publice. Potrivit autorului, meritul mercantilismului timpuriu – în persoana lui J. Bodin – constă în faptul că s-a făcut prima încercare de a defini subiectul științei financiare ca știință a finanțelor statului.

    Autorul este de acord cu opinia profesorului de la Universitatea din Sankt Petersburg V.A. Lebedev (1833-1909) că „gândurile și raționamentul lui J. Bodin fac ecou puternic în Evul Mediu; dar cu toate acestea, de la el încolo, știința financiară a devenit o parte esențială a științei statului”. În același timp, clasificarea veniturilor după J. Bodin ne permite să presupunem că știința financiară din epoca mercantilismului timpuriu a făcut primii pași independenți.

    În secolul al XVII-lea, nevoia acută a statelor vest-europene de impozite a intensificat gândirea financiară. În secolul al XVII-lea, odată cu apariția doctrinei impozitelor, care a caracterizat atât de puternic noul timp; Odată cu ideea de impozit, apare știința financiară. Începând cu secolul al XVII-lea, în toate lucrările despre știința statului au existat multe remarci mai mult sau mai puțin reușite despre impozite, cu care s-au încercat să determine sensul și natura lor juridică.”

    Din punctul de vedere al autorului studiului, cele mai semnificative idei pentru dezvoltarea științei financiare au fost exprimate de filozofii și economiștii englezi T. Hobbes (1588-1670) și D. Locke (1632-1704). T. Hobbes în 1642, în lucrarea sa „Leviathan”, a scris despre dreptul absolut al suveranilor de a impune taxe supușilor lor, dar în același timp a subliniat necesitatea menținerii moderației și uniformității în distribuirea impozitelor, acordând prioritate impozitele indirecte, care au devenit opinia dominantă în Anglia. D. Locke credea că în loc de diverse taxe era mai bine să se stabilească unul singur - impozitele pe teren. Aceste concluzii ale lui D. Locke erau apropiate de ideea fiziocratică a unui singur impozit. La sfârșitul secolului al XVII-lea, sub influența lui D. Locke, a avut loc o întorsătură a opiniei publice din Anglia către impozitele directe.

    V.A. Lebedev, evaluând semnificația științei financiare în secolul al XVII-lea, subliniază că „cele două învățături opuse ale lui Hobbes și Locke au fost, parcă, doi poli în jurul cărora s-a învârtit mult timp gândirea teoreticienilor”.

    Discuțiile dintre economiștii din secolul al XVII-lea despre fundamentele științifice ale impozitării permit autorului să exprime opinia că epoca mercantilismului târziu a marcat începutul dezvoltării conceptelor de impozitare.

    Fondatorii economiei politice clasice, W. Petty (1623-1687) în Anglia, și P. Boisguillebert (1646-1714) în Franța, trebuie plasați într-un rând special.

    W. Petty (1623-1687) a făcut un nou pas în dezvoltarea științei financiare cu „Tratat de taxe și taxe” (1662). Analiza conceptuală și economică și generalizarea practicii fiscale i-au permis lui W. Petty să-și prezinte în mod destul de sistematic opiniile teoretice despre cheltuielile guvernamentale și impozitele. El a justificat obligativitatea impozitelor prin necesitatea cheltuielilor guvernamentale. Dificultățile în colectarea impozitelor sunt asociate cu îndoiala poporului cu privire la dreptul suveranului de a percepe taxe, adică. indică absența unui cadru legislativ pentru impozitare. W. Petty nu a dat nume, ci a făcut de fapt o încercare de a determina principiile impozitării. El a pledat pentru uniformitate și corectitudine, pentru certitudinea cuantumului impozitării și pentru reducerea costurilor de colectare a impozitelor. W. Petty a asociat exclusiv contribuțiile bănești ale populației cu conceptul de impozit. După domenii, impozitele ocupă locul doi în ceea ce privește sursele de acoperire a cheltuielilor guvernamentale. W. Petty nu a dat preferință impozitelor directe sau indirecte, ci de fapt a scris despre un sistem fiscal bazat pe o combinație a ambelor. W. Petty a caracterizat fiecare tip de impozit, fără a respinge în principiu niciunul dintre ele. Dintre impozitele directe, el a numit impozitul pe teren, impozitul de vot, pentru al cărui calcul a propus metode mai simple și mai sigure. A dedicat un capitol special zecimii, care, în opinia sa, nu era un impozit pentru că era plătit în natură, dar credea că ar putea fi un impozit ideal - „uniform și imparțial” - pentru a acoperi toate cheltuielile guvernamentale. El a clasificat impozitele indirecte în două grupe: 1. Taxe vamale, care ocupă locul al doilea ca importanță după impozitul pe teren; 2. Accize, pe care de fapt le cataloghează drept taxe de consum. El a apărat principiul uniformității în plata accizelor. „Justiția naturală cere ca fiecare să plătească în funcție de ceea ce consumă de fapt.” Într-un capitol special, W. Petty a analizat măsuri de răspundere pentru infracțiuni fiscale.

    Contribuția lui W. Petty, conform autorului studiului, este că el a fost primul care a luat în considerare problematica subiectului științei financiare în unitatea cheltuielilor și veniturilor guvernamentale, nu a pus încă impozitele ca sursă principală; a veniturilor guvernamentale, dar încercarea sa de a clarifica principiile impozitării ne permite să considerăm că W. Petty, ca unul dintre fondatorii economiei politice, a pus bazele teoriei generale a impozitelor.

    P. Boisguillebert, în lucrarea sa principală „Discurs asupra naturii bogăției” (1707), subliniind situația dificilă a țărănimii franceze, a pledat pentru reducerea poverii fiscale a acesteia. P. Boisguillebert propune o reformă fiscală radicală pentru acele vremuri. „Fără a propune noi impozite în locul celor existente, el dorește uniformizarea impozitării, eliminarea privilegiilor fiscale, uniformizarea și simplificarea sistemului fiscal, certitudinea fermă a acestora, generalitatea, proporționalitatea cu veniturile plătitorilor și, în final, mai ales simplificarea și simplificarea acestora. reducerea acelor taxe și taxe care interferează cu comerțul și în special cu exportul”.

    Spre deosebire de W. Petty, fondatorul economiei politice în Franța, potrivit autorului, a fost unul dintre primii care au pus teoria financiară și politica financiară la egalitate. El a ridicat problema semnificației practice a științei financiare prin dezvoltarea unui proiect pentru o reformă fiscală radicală în Franța.

    Contribuție semnificativă la dezvoltarea științei financiare în secolele XVII-XVIII. realizat de finantatorii germani. Ei considerau știința financiară ca parte a așa-numitelor științe camerale, studiind palatul și, în sens larg, economia de stat. Potrivit finanțatorilor secolului al XIX-lea, cameraliștii germani sunt un fel de ram al mercantilismului, care s-a dezvoltat sub influența economiei financiare a Germaniei, care, din cauza înapoierii economiei naționale, s-a construit pe veniturile din domenii. Prin urmare, doctrina domeniilor a fost nucleul întregii doctrine a finanțelor. Gestionarea proprietății coroanei a necesitat o anumită cantitate de informații. Cameramanii germani erau angajați în gruparea acestor informații. Termenii „cameral”, „științe camerale”, „cunoaștere camerală” provin din cuvântul latin cameră - boltă, căruță acoperită, cameră acoperită și, în sens figurat - trezorerie. Corpul de cunoștințe necesare pentru buna gestionare a trezoreriei se numește științe camerale. În ciuda naturii aplicate a cercetării, potrivit autorului, cameralistii germani au făcut prima încercare de a prezenta în mod sistematic bazele managementului financiar și, prin urmare, au pus bazele aplicate ale științei financiare. L. von Seckendorff (1626-1692) a fost primul care a exprimat una dintre ideile principale: legătura dintre economia națională, bunăstarea și puterea de impozitare a populației. Lucrarea principală a lui L. von Seckendorff „Statul domnesc german” (1655) a fost publicată în timpul vieții autorului de cel puțin 5 ori, ultima ediție a fost publicată în 1754. Se explică republicarea cărții de-a lungul unui întreg secol. nu numai prin faptul că a stabilit în principal acele reguli, pe care ducele Ernest de Coburg le-a folosit în administrația sa. L. von Seckendorff a generalizat aceste reguli pentru utilizarea lor în toate statele germane. Cartea sa a servit drept ghid pentru studiul cameralismului de către oficiali. În prima parte a cărții, L. von Seckendorff oferă o diagramă pentru descrierea stării; în al doilea - dispozitivul managementului, tipul de predare despre managementul general și intern; în a treia parte - sistemul financiar și managementul, o privire de ansamblu asupra întregii economii naționale.

    Autorul este de acord că semnificația principală a lui L. von Seckendorff nu se află în studiile despre natura impozitelor în sine, „ci în faptul că indică procedura de gestionare a impozitelor, și anume contabilizarea acestora, din care au fost întregi statute privind impozitele. dezvoltat ulterior.”

    F. Justi și I. Sonnenfels (1733-1817) au sistematizat concepțiile financiare predominante și au construit un sistem general de știință financiară.

    Cartea lui F. Justi „Economia de stat” (1752) cuprinde în primul volum doctrina păstrării și sporirii proprietății statului, care este o enciclopedie a tuturor cunoștințelor economice și de birou. Cel de-al doilea volum, potrivit lui F. Justi, conținea științe de birou și financiare actuale, în care autorul a discutat despre utilizarea rezonabilă a proprietății de stat. Piesa folosita pentru nevoi administratia publica, și este subiectul științei financiare. F. Justi i-a dat „adevăratului cameralist” cinci reguli de bază:

    1) se ocupă de încasarea inofensivă a veniturilor statului și deci le încasează din veniturile subiecților;

    2) nu afectează esența proprietății lor cu taxe;

    3) corelați cheltuielile cu proprietățile proprietății statului;

    4) să-l folosească exclusiv în folosul statului;

    5) conduce afacerile de birou cu cea mai mare acuratețe posibilă.

    F. Justi a împărțit doctrina afacerilor de birou în 3 părți:

    1) privind dobândirea de venituri de către stat;

    2) despre cheltuieli;

    3) privind comunicarea și gestionarea treburilor camerale.

    Veniturile statului sunt împărțite în ordinare, accidentale și de urgență. Venituri ordinare: 1) domenii; 2) regalii; 3) impozite. Opiniile lui F. Justi cu privire la impozite se rezumă la principiile de bază ale impozitării:

    1) nu ar trebui să prejudicieze libertatea, creditul și industria supușilor lor;

    2) trebuie să fie uniformă;

    ...

    Documente similare

      Formarea științei financiare. Formarea școlii ruse de gândire financiară. Lucrări ale școlii clasice și neoclasice din secolele XVIII-XIX. Surse teoretice bine întemeiate ale științei financiare: economie politică, drept financiar, teorii politice.

      test, adaugat 20.10.2010

      Procese de distribuție primară a valorii unui produs social ca sferă inițială de apariție a relațiilor financiare. Principalele premise pentru formarea științei financiare, dezvoltarea acesteia, consecințele asupra activității economice umane.

      rezumat, adăugat 02.10.2009

      Evoluția științei financiare. Teoria clasică a finanțelor. Teoria neoclasică a finanțelor. Apariția și dezvoltarea piețelor financiare. Dezvoltarea științei financiare în Rusia în 1861-1917. Etapele dezvoltării finanțelor în URSS și Rusia.

      lucrare curs, adaugat 12/04/2004

      Caracteristicile originii și evoluției științei financiare. Finanțe în economia centralizată și reformată a Rusiei. Esența finanțării investițiilor. Reformarea sistemului monetar și financiar internațional. Reforma reglementării și supravegherii financiare.

      lucrare curs, adăugată 25.02.2015

      Apariția și dezvoltarea științei financiare. Concepte ale școlii keynesiene. Teoria financiară neoclasică. Dezvoltarea științei financiare în Rusia. Rolul și funcțiile banilor. Sistem de creditare, acumulare de capital. Finanțe publice, impozite și taxe.

      lucrare curs, adăugată 25.05.2014

      Condiții preliminare pentru apariția și justificarea nevoii de finanțare, natura influenței lor în etapa de producție. Conceptul de finanțare centralizată și descentralizată, principalele lor funcții. Probleme și modalități de îmbunătățire a politicii financiare a Kazahstanului.

      lucrare de curs, adăugată 25.01.2013

      Evoluția finanțelor descentralizate și formarea conceptelor de bază ale managementului financiar în școala anglo-americană, logica dezvoltării acesteia și interpretarea conținutului. Caracteristici ale formării științei financiare în Rusia, dezvoltarea aspectelor sale aplicate.

      rezumat, adăugat 13.12.2010

      Apariția și dezvoltarea științei financiare, problemele sale complexe. Structura bugetului de stat și sistemul fiscal. Conceptul de federalism fiscal. Natura economică a impozitului: determinarea sursei de impozitare și a impactului asupra economiei naționale.

      lucrare de curs, adăugată 13.08.2009

      Aplicarea instrumentelor de matematică financiară în finanțele guvernamentale. Împrumut de stat. Esența socio-economică a creditului de stat. Datoria publică: conținut și forme principale. Gestionarea creditelor guvernamentale și bancare.

      lucrare de curs, adăugată 04/01/2008

      Oamenii de știință financiari ruși au dezvoltat atât probleme teoretice, cât și practice ale științei financiare. În teorie, ei au fost adepții unei abordări pragmatice, susținători ai teoriei „satisfacerii nevoilor colective”.

    Pentru aparitie finanţa Ca sferă a relațiilor economice, este necesar pentru apariția și coincidența în timp la o anumită etapă istorică a unui întreg set de condiții (sau premise), precum:

    • educația și recunoașterea persoanelor pentru bunuri, servicii, terenuri etc.;
    • sistemul existent de norme juridice privind raporturile de proprietate;
    • consolidarea statului ca purtător de cuvânt al intereselor întregii societăți, dobândirea statutului de proprietar de către stat;
    • apariţia unor grupuri de populaţie social diverse.

    Toate aceste condiții apar sub o singură condiție generală: un nivel suficient de ridicat de producție, o creștere a eficienței sale, creșterea și depășirea limitelor necesare supraviețuirii biologice.

    Formarea, distribuirea și utilizarea veniturilor monetare este condiția principală pentru apariția finanțelor.

    Interesele financiare sunt interesele deținătorilor de venituri monetare.

    Pentru apariția finanțelor sunt necesare și un nivel ridicat de dezvoltare a economiei monetare, o circulație constantă a banilor în cantități mari, precum și formarea și utilizarea funcțiilor de bază ale banilor. Finanţa- este mișcarea veniturilor în numerar. Relațiile financiare afectează întotdeauna relațiile de proprietate. Acestea nu sunt doar relații monetare, ci și relații de proprietate. Subiectul relațiilor economice trebuie să fie întotdeauna proprietarul. Prin distribuirea și utilizarea veniturilor în numerar, al căror proprietar este, fiecare participant la relațiile economice își poate realiza interesele.

    Resursele financiare

    Nicio decizie economică sau politică de vreo importanță nu poate fi implementată fără o evaluare prealabilă a sumei venitului monetar necesar pentru aceasta. Distribuția și acumularea veniturilor bănești capătă un caracter țintit. Apare conceptul de „resurse financiare”. Fiind venituri monetare, acumulate și distribuite în anumite scopuri, resursele financiare sunt utilizate în diverse scopuri sociale, economice, științifice, culturale, politice și de altă natură (Fig. 18).

    Resursele financiare- Sunt venituri acumulate destinate unor nevoi specifice.

    Orez. 18. Principalele direcții de utilizare a resurselor financiare

    Resursele financiare deservesc toate etapele deplasării veniturilor în numerar de la formarea lor la utilizare.

    Deoarece finanțele sunt determinate de mișcarea veniturilor în numerar, tiparele mișcării lor afectează finanțele. Venitul trece de obicei prin trei etape (etape) în circulația sa (Fig. 19):

    Orez. 19. Etape ale fluxului de numerar (finanțare)

    Finanțarea, după cum vedem, se referă la toate etapele formării, distribuției și utilizării venitului monetar. Venitul primar se formează ca urmare a vânzării și distribuirii veniturilor din vânzarea de bunuri și servicii. Deoarece procesul de producție este, de regulă, continuu, este necesar să se aloce o parte din încasări în etapa vânzării mărfurilor pentru a asigura continuitatea procesului de producție.

    Venitul primar se formează ca urmare a extinderii producției de mărfuri și este deservită de finanțe.

    Orez. 20. Proces de reproducere extinsă

    Distribuția primară este formarea venitului primar pe baza încasărilor brute.

    Distribuția secundară a venitului monetar (redistribuirea) poate avea loc în mai multe etape, adică este de natură multiplă.

    După cum se poate observa din înregistrarea schematică a procesului abstract de producție (Fig. 20), orice producție se încheie cu distribuția primară a venitului monetar, fără de care dezvoltarea economică ulterioară este imposibilă. Și distribuția venitului monetar ( D") este deservită de finanțe. Alocarea resurselor financiare pentru extinderea producției îmbracă următoarele forme: plata costurilor materiale curente, amortizarea utilajelor, chiria, dobânzile la împrumuturi, salariile muncitorilor angajați în această producție. După distribuirea primară a venitului monetar încep procesele de redistribuire, adică formarea venitului secundar. Acestea sunt în primul rând impozite, contribuții la fondurile de asigurări, contribuții la organizații sociale, culturale și de altă natură.

    Ultima etapă repartizarea și redistribuirea veniturilor – implementarea acestora. Venitul realizabil numit final. O parte din venitul final poate să nu fie realizat, ci direcționat către acumulări și economii. Cu toate acestea, există următoarea egalitate financiară, care nu este încălcată în nicio circumstanță:

    ΣA = ΣB + ΣС,

    • O— venitul primar;
    • ÎN— venitul final;
    • CU- economii și economii.

    Procesul de distribuție este influențat nu doar de finanțe, ci și de prețuri.

    Deoarece procesul de vânzare a oricăror bunuri (bunuri, servicii etc.) în venituri monetare se desfășoară la anumite prețuri, atunci dinamica prețurilor are un impact independent asupra procesului de distribuție. Cu cât prețurile se schimbă mai mult (atât în ​​sus, cât și în jos), cu atât venitul monetar fluctuează mai mult. Aceste schimbări se produc în mod deosebit în condiții de inflație.

    Resursele financiare ca parte a veniturilor în numerar vin sub diferite forme. Pentru sectorul real al economiei (producție) aceasta face parte din profit, pentru bugetul de stat - întreaga sumă a părții sale de venituri, pentru o familie - toate veniturile membrilor săi etc.

    Resursele financiare- aceasta este acea parte din fonduri care poate fi folosită de proprietarul lor în orice scop la discreția sa.

    Procesul de distribuire și redistribuire a resurselor financiare

    Resursele financiare sunt oferite pe piață de un număr mare de entități de afaceri și de populație. Este clar că potențialii utilizatori (consumatori) ai acestor fonduri nu sunt capabili să stabilească în mod independent relații de afaceri cu fiecare entitate de afaceri, cu fiecare cetățean. În acest sens, se pune problema combinării economiilor împrăștiate în cantități semnificative de resurse financiare care pot fi oferite spre utilizare de către un mare potențial investitor.

    Această problemă este rezolvată intermediari financiari(banci, fonduri de investitii si mutuale, societati de investitii, asociatii de economii si
    etc.), care acumulează resurse gratuite, în primul rând de la populație, și plătesc dobândă pentru aceste resurse. Intermediarii financiari oferă resurse strânse sub formă de împrumuturi sau le plasează valori mobiliare. Venitul acestora consta in diferenta dintre dobanda platita la resursele atrase si dobanda primita la resursele puse la dispozitie.

    Proprietarii de economii de numerar își pot transfera fondurile către companii de investiții sau pot achiziționa direct corporații industriale. Dar în al doilea caz, vor întâlni intermediari - dealeriiŞi brokeri, care reprezintă participanți profesioniști pe piețele financiare. Dealerii efectuează tranzacții în mod independent, în nume propriu; brokerii acționează numai în numele clienților și în numele acestora.

    Piața financiară oportună oferă potențialilor investitori oportunități largi de investiții prin achiziționarea de obligații monetare ale unei game largi de entități de afaceri. Aceste obligații bănești se numesc instrumente financiare. Acestea includ: bilete la ordin, contracte futures etc. O varietate de instrumente financiare le permite proprietarilor de bani să-și diversifice portofoliul de investiții, adică să-și investească economiile în obligațiile diferitelor companii și bănci. Aceste obligații vor avea randamente diferite, dar și grade diferite de risc. Dacă o companie dă faliment, investițiile în alte companii vor rămâne. Diversificarea unui portofoliu de investiții se realizează conform principiului: „nu puteți pune toate ouăle într-un singur coș”.

    Relaţiile financiare ca sferă de activitate economică

    Relații financiare- sunt relaţii asociate cu distribuirea, redistribuirea şi utilizarea veniturilor monetare.

    Fenomenul relaţiilor financiare ca sferă a relaţiilor economice în societate apare în stadiul de distribuţie a venitului primar (Fig. 21).

    Orez. 21. Relaţiile financiare la etapa de repartizare a venitului primar

    Relațiile financiare, apărute în legătură cu banii și deservirea circulației veniturilor bănești, privesc aproape toate persoanele fizice și juridice. Principal participanții la relațiile financiare sunt producători ai oricărui produs (sector real al economiei); organizații bugetare și non-profit; populație, stat, bănci și instituții financiare speciale. În cursul dezvoltării lor, relațiile financiare dau naștere la creditși există cu ei în relație strânsă (Fig. 22).

    Relații de credit face parte din relațiile financiare. Ambele sunt rezultatul relațiilor monetare.

    Orez. 22. Locul relaţiilor de credit şi financiare în structura relaţiilor economice

    Relațiile de credit apar în legătură cu furnizarea de bani de către o entitate către alta (persoane fizice și/sau persoane juridice) în condițiile urgență, rambursare, plată.

    Principala diferență dintre relațiile financiare și cele de credit este rambursarea fondurilor furnizate în condițiile de urgență, rambursare și plată.

    De obicei izolat trei etape ale fluxului de venit, reflectând formarea venitului primar, secundar și final.

    Venitul primar se formează ca urmare a distribuției (muncă, servicii). Suma veniturilor este împărțită într-un fond de compensare a costurilor materiale suportate în procesul de producție (costul materiilor prime, echipamente, chirie), angajat și proprietarul mijloacelor de producție. Astfel, în timpul distribuției primare se formează venitul proprietarilor. În plus, trebuie avută în vedere următoarea împrejurare: impozitele indirecte stabilite de stat sunt incluse în venitul primar. Prin urmare, în această etapă, veniturile guvernamentale sunt parțial generate.

    La a doua etapă, din venitul primar Se plătesc impozite directe și plăți de asigurări, iar persoanele cu dizabilități se acordă asistență. Din fondurile de fonduri nou create, în special, de la diferite niveluri de guvernare, se plătesc fonduri reprezentând cheltuielile angajaților din sfera imaterială, medici, profesori, notari, angajați de birou, personal militar etc.

    În urma acestui proces, se formează o nouă structură a veniturilor. Se compune din venituri secundare formate în timpul redistribuirii veniturilor primare.

    Dar medicii, profesorii și angajații, la rândul lor, plătesc impozite și contribuie la asigurări. Aceste impozite și contribuții formează fonduri destinate anumitor plăți. Ca urmare a unor astfel de plăți, pot fi generate venituri terțiare. Lanțul formării lor este aproape imposibil de urmărit. Mișcarea acestor venituri este un proces foarte complex.

    Rezultatul acestui proces, a treia etapă finală, este formarea venitului final. Sunt folosite pentru a cumpăra bunuri și servicii. O anumită parte din venit este economisită.

    Suma venitului primar pentru o anumită perioadă este în mod necesar egală cu suma venitului final plus economiile. Distribuția și redistribuirea veniturilor înseamnă formarea unei noi structuri. Mai mult, această structură reflectă relațiile (conexiunile) economice dintre structurile economice și stat.

    La fiecare etapă de generare a veniturilor se formează fonduri de fonduri, adică finanțare. În consecință, finanțele sunt cele care mediază procesele de distribuție și redistribuire a veniturilor.

    Rezultatul funcționării sistemului financiar este o structură schimbată a veniturilor.

    Proces de distribuție adăugat(nou creat) cost prin este prezentat în Fig. 1. După cum se poate observa din Fig. 1, ca urmare a repartizării venitului primar al proprietarilor (antreprenori și muncitori), se formează venitul lucrătorilor din sfera imaterială. Cu toate acestea, trebuie luat în considerare faptul că, în realitate, procesele de distribuție sunt mult mai complexe decât se reflectă în Fig. 1. O parte din veniturile lucrătorilor din sfera materială se repartizează în favoarea lucrătorilor din sfera immaterială direct prin consumul de către primii a serviciilor prestate de cei din urmă. Așa se formează veniturile avocaților, notarilor, agenților de pază etc. La rândul lor, aceștia plătesc impozite către bugetele care participă la redistribuirea ulterioară a veniturilor.

    Finanța ca relații monetare ia naștere în stadiul de distribuție. Dar ele sunt cea mai importantă verigă în toate și au cea mai puternică influență asupra acesteia.

    Orez. 1. Distribuirea valorii adăugate prin sistemul financiar

    Funcția de control

    Funcția de control constă în monitorizarea constantă a completității, acurateței și oportunității încasării veniturilor și implementării cheltuielilor de la toate nivelurile și. Această funcție se manifestă în orice tranzacție financiară. Toate aceste operațiuni nu trebuie doar să fie fezabile din punct de vedere economic, dar și să nu contravină normelor legale în vigoare. Funcția de control al finanțelor se exprimă în formarea fondurilor de fonduri (bugete și fonduri extrabugetare) în conformitate cu scopurile declarate și conform standardelor stabilite de legiuitor. Această funcție presupune nu doar monitorizarea proceselor care au loc în sectorul financiar, ci și ajustarea lor la timp în conformitate cu normele legislației în vigoare.

    Expresia practică a funcției de control a finanțelor este sistemul. Acest control asigură valabilitatea formării veniturilor sistemului bugetar și a cheltuielilor fondurilor bugetare și a fondurilor extrabugetare. Controlul financiar este împărțit în preliminare, curente și ulterioare. Controlul preliminar se efectuează în etapa de elaborare a previziunilor de venituri și cheltuieli bugetare și de pregătire a proiectelor de buget. Scopul acestuia este de a asigura corectitudinea indicatorilor bugetari. Controlul curent este responsabil pentru oportunitatea și completitudinea colectării veniturilor planificate și a cheltuielilor vizate de fonduri. Controlul ulterior are ca scop verificarea datelor de raportare.

    Funcție de stimulare

    Funcție de stimulare finanțarea este asociată cu impactul asupra proceselor care au loc în economia reală. Astfel, în timpul formării veniturilor bugetare, pot fi acordate beneficii fiscale pentru anumite industrii. Scopul acestor stimulente este de a accelera rata de creștere a produselor avansate din punct de vedere tehnologic. În plus, bugetele prevăd cheltuieli care pot asigura restructurarea structurală a economiei prin sprijin financiar pentru tehnologiile de înaltă tehnologie și cele mai competitive industrii.

    Finanța, înțeleasă în sensul larg al cuvântului, include toate fondurile monetare, inclusiv împrumuturile. Prin urmare, relațiile de credit fac parte din finanțe. este mișcarea fondului de împrumut.

    De asemenea, se poate defini creditul ca un sistem de relații economice privind transferul de la un proprietar la altul pentru folosirea temporară a valorilor (inclusiv a banilor). Relațiile de credit au specificul lor. Un împrumut este asociat cu transferul unui fond de fonduri pentru utilizare temporară în condiții de rambursare, urgență, plată și securitate. Aceste condiții deosebesc relațiile de credit de alte relații financiare.

    Vezi și: