Practica străină de organizare a decontărilor interbancare. Decontări utilizând valori mobiliare Sistemul de compensare interbancar elvețian

1. Verifica - tipul de securitate, document monetarîntr-o formă stabilită de lege, care să conțină o comandă scrisă de la titularul unui cont curent, curent sau de altă natură (trăg de cecuri) către instituția de credit în care se află contul pentru a plăti titularului cecului o anumită sumă de bani specificată în prezentul document . De obicei, plătitorul unui cec este o bancă. Este posibil ca o bancă să nu onoreze un cec dacă semnătura de pe cec nu este lizibilă sau dacă cecul este tras pe un cont bancar negarantat. De obicei, cecul este scris pe un formular special primit de deponent de la bancă.

Sunt mai multe tipuri de verificări :

- purtător ( eliberat la purtător; transferul acestuia se realizează prin livrare simplă);

- personal, eliberat unei anumite persoane cu clauza „a nu comanda”, nu poate fi transferat în mod obișnuit unei alte persoane;

- comanda- eliberat în favoarea unei anumite persoane sau la ordinul acesteia. Astfel, posesorul cecului are posibilitatea de a-l transfera noului proprietar prin intermediul unui aviz pe verso Acesta este cel mai convenabil și comun tip de cec, deoarece mai mult decât într-un mod simplu, decât un control personal și, în același timp, garantează că nu poate fi folosit de o persoană aleatorie.

- cec de călătorie (turist).- un document de plată, o obligație bănească (ordin) de a achita proprietarului său suma de valută indicată pe acesta. Cecurile de călătorie sunt emise de bănci mari în valute naționale și străine de diferite valori. O mostră de semnătură a proprietarului este aplicată în momentul vânzării cecului acestuia.

- Eurocheck- un cec in eurovaluta - emis de banca fara ca clientul sa depuna numerar in avans si pentru sume mai mari in cont împrumut bancar timp de până la o lună; plătite în orice țară care este parte la acordul Eurocheck (din 1968). O formă unificată de Eurocecuri, plata acestora numai la prezentarea cardurilor de garanție de către proprietari, controlul asupra procesării Eurocecurilor cu ajutorul computerului contribuie la îmbunătățirea decontărilor pentru turismul internațional.

Dupa metoda de plata exista:

- simpla verificare când plata se face în numerar;

- verificarea decontării- la utilizarea acestuia, suma de bani nu se achita in numerar, ci se vireaza din cont in cont. Datorită acestui fapt, un cec de decontare oferă securitate: garantează că numai organizația căreia i-a fost destinată suma cecului va primi banii. Prin urmare, un cec de decontare este foarte des folosit în afaceri. În mod obișnuit, un control de decontare este tăiat pe partea din față cu două linii oblice sau transversale. Se numesc astfel de verificări traversat. Scopul traversării– reducerea factorului de risc al plății eronate a unui cec către persoana greșită prin limitarea cercului de posibili deținători de cec care au dreptul de a-l prezenta la plată doar instituțiilor bancare.

Cecul nu servește scopului de finanțare, ci este utilizat în sistemul de plată fără numerar, prin urmare sunt prevăzute termene scurte pentru prezentarea cecului. Cecul este folosit nu numai ca mijloc de plată în interiorul țării, ci și pentru plăți internaționale. Procedura de emitere, plată și transfer al unui cec ca unul dintre mijloacele de plată internațională este reglementată de Convenția cecului de la Geneva din 1931, ratificată de multe țări.

Plățile se pot face și prin cambie.

2. Factura solo (simplu)- o obligatie simpla si neconditionata a tragatorului (debitorului) indeplinita in scris de a plati o anumita suma de bani la un anumit moment si intr-un anumit loc catre posesorul cambiei sau al ordinului acestuia.

În plățile internaționale se folosesc mai des cambiile emise de exportator către importator. Cita (cambia) - ordinul unei persoane - sertar, adresat altei persoane - tras, plătiți o anumită sumă unui terț în termenul stabilit - către remitent.

Cu alte cuvinte, proiect - Acesta este un ordin scris de la creditor către debitor de a plăti acestuia din urmă o anumită sumă de bani unui terț. Aceasta înseamnă că trăgătorul este atât creditor în raport cu trasul, cât și debitor în raport cu emitent.

Obligația trasului în temeiul prezentului ordin începe să opereze numai din momentul în care acesta își confirmă acordul de a plăti pe documentul propriu-zis. Emiterea unei cambii are ca scop stingerea ambelor creanțe.

Acceptantul, care este importatorul sau banca, este responsabil pentru plata facturii. Dramele acceptate de bănci pot fi ușor convertite în numerar prin contabilitate. Forma, detaliile, condițiile de emitere și plată a cambiilor sunt reglementate de legislația cambiei, care are la bază Legea uniformă a cambiei, adoptate prin Convenția de la Geneva din 1930. Prototipul de bile au fost cele apărute în secolele XII-XIII. scrisori de intenție prin care se solicită plata către solicitant (de obicei comerciantul) a sumei corespunzătoare în moneda locală. Odată cu dezvoltarea relațiilor marfă-bani și internaționalizarea relațiilor economice, factura a devenit un document de credit și decontare universal.

Utilizarea unei cirme în plus față de colectare și scrisoare de credit oferă dreptul de a primi credite și câștiguri valutare.

Cambiile ca valori mobiliare au negociabil.

Utilizarea cambiei ca mijloc de plată presupune ca primul dobânditor al cambiei să aibă dreptul de a-și transfera dreptul de proprietate către o altă persoană, iar fiecare dobânditor ulterior are același drept. De obicei se numește transferul unei cambii în proprietate (precum și un cec). aprobarea; persoana care transfera o cambie catre alta - girant, și persoana căreia îi trece factura - girant.

Esența avizului este că, prin plasarea unui andos pe reversul cambiei împreună cu cambia, dreptul de a primi plata este transferat unui terț. Actul de a transfera o cambie se numește aprobare (aprobare) facturi.

Există două tipuri de aviz:

1) semnătura personală – necesită, pe lângă semnătura persoanei care transferă cambia, numele noului cumpărător al cambiei (girant).

2) semnătură în alb - constă dintr-o singură semnătură a persoanei care transferă factura - girant.

Pentru a crește fiabilitatea cambiilor, se utilizează bilet la ordin - aval, care reprezintă garantie bancara, exprimată sub forma unei semnături pe fața din față a facturii. Avalistul (care dă instrucțiunea) este răspunzător în aceeași măsură ca persoana pentru care a garantat.

În cazul în care trăgătorul unei cambii dorește să se asigure că trasul va plăti beneficiarul la scadență, el îi prezintă trasului sau prin bancă spre acceptare. Astfel, o cambie ca atare nu are forță de curs legal, ci este doar un „reprezentant” bani reali Prin urmare, debitorul (tras), confirmând în scris consimțământul său de a efectua plata pe cambie, acceptă ținta (scrie cuvântul „acceptat” și semnează și pune data). În acest caz, trasul devine acceptorul cambiei.

3. Din anii 60 ai secolului XX. Cardurile de credit sunt utilizate în mod activ în plățile internaționale. Card de credit - un document monetar personal care dă proprietarului dreptul de a cumpăra bunuri și servicii folosind plăți fără numerar. Predomină cardurile de credit de origine americană (Visa-international, MasterCard, American-Express etc.).

La sfârşitul secolului al XX-lea. 21,6 mii bănci din aproximativ 200 de țări și teritorii au emis peste 300 de milioane.

Carduri de credit Visa, 29 de mii de bănci în peste 70 de țări - 150 de milioane MasterCard, servicii de sistem American-Express _______aproximativ 100 de milioane de carduri de credit în întreaga lume. Pentru procesarea acestora se folosesc comunicațiile computerizate, electronice și spațiale. Calculatoarele din bănci și magazine sunt conectate prin telefon la calculatoarele centrale ale sistemului, care procesează informații.

5. Sistem de plată RAPID

RAPID- este o societate de telecomunicații financiare interbancare internaționale. Acest sistem a fost creat în 1973 la Bruxelles de reprezentanții a 240 de bănci din 15 țări. Scopul este de a simplifica și unifica plățile internaționale, de a accelera transferul de volume mari de informații, reducând în același timp probabilitatea de erori. Acum există peste 3.700 de instituții financiare din 92 de țări în sistem, volumul zilnic de informații transmise este de aproximativ 2 milioane de mesaje. Mesajele sunt livrate oriunde în lume în 5-20 de minute. Sistemul se caracterizează printr-un grad ridicat de confidențialitate și fiabilitate. Strategia generală de dezvoltare a SWIFT: multiprocesare; Posibilitatea de integrare în alte rețele; transmitere de informatii grafice; model software; conformitatea cu standardele sistemelor deschise.

Pe lângă sistemul SWIFT, există și alte sisteme de plată:

"Fedwire"- acesta este un sistem de traducere numerarși titluri de valoare pentru sume mari. Sistemul este deținut și operat de Rezerva Federală a SUA. Acest sistem conectează 12 bănci ale Rezervei Federale. Transferurile de bani Fedwire sunt utilizate în principal pentru a efectua plăți legate de împrumuturi interbancare în ziua lucrătoare următoare, tranzacții de decontare interbancare, plăți între corporații și decontarea tranzacțiilor cu valori mobiliare.

CHIPS- o rețea computerizată privată pentru transferuri în dolari care funcționează în modul „on-line”. Acest sistem aparține Asociației New York Clearing House și funcționează din 1971. CHIPS, ca și Fedwire, este un sistem de transfer de credit. Spre deosebire de Fedwire, tranzacțiile de plată CHIPS sunt decontate pe o bază multilaterală, iar obligațiile sunt decontate la sfârșitul zilei.

Western Union- Sistem american de transfer de bani privat.

A fost fondată în 1851. Acum, compania oferă servicii în 195 de țări și teritorii ale lumii (inclusiv Rusia). Serviciile Western Union sunt disponibile pentru mai mult de 80% din populația lumii. De mai bine de 130 de ani, milioane de oameni au avut încredere în Western Union pentru a trimite bani acasă în fiecare an - un partener Western Union va ajuta la realizarea acestui transfer în siguranță și rapid.

În Elveția funcționează 24 de ore pe zi Sistemul de compensare interbancar elvețian (SICS) . Ea efectuează plăți finale și irevocabile folosind fonduri depuse la Banca Națională Elvețiană. Acest sistem este singurul sistem care efectuează plăți electronic între băncile elvețiene. Toate plățile sunt decontate în conturile participanților pe bază individuală. Scopul funcționării ShMKS:

Reducerea riscurilor de credit;

Eliminarea descoperirilor de cont la decontările cu gir (un tip de plăți fără numerar prin cecuri de decontare) în Banca Națională Elvețiană;

Accelerarea decontărilor și facilitarea gestionării numerarului de către bănci.

În Japonia din 1988 Sistemul de rețea financiară al Băncii Japoniei (BJS-BNS)) în scopul efectuării de transferuri electronice de bani între instituții financiare, inclusiv Banca Japoniei, care o gestionează. Remitențele efectuate de FSB-YA sunt în principal transferuri de credit.

numită de obicei o aprobare; persoana care transferă cambia altuia este girant, iar persoana căreia i se transferă cambia este girant.

Esența avizului este că, prin plasarea unui andos pe reversul cambiei împreună cu cambia, dreptul de a primi plata este transferat unui terț. Actul de a transfera o cambie se numește aprobare (aprobare) facturi.

Există două tipuri de aviz:

1) semnătura personală – necesită, pe lângă semnătura persoanei care transferă cambia, numele noului cumpărător al cambiei (girant).

2) semnătură în alb – constă dintr-o singură semnătură a persoanei care transferă cambia –

girant.

Pentru a crește fiabilitatea cambiilor, se utilizează bilet la ordin - aval, care reprezintă garantie bancara, exprimată sub forma unei semnături pe fața din față a facturii. Avalistul (care dă instrucțiunea) este răspunzător în aceeași măsură ca persoana pentru care a garantat.

În cazul în care trăgătorul unei cambii dorește să se asigure că trasul va plăti beneficiarul la scadență, el îi prezintă trasului sau prin bancă spre acceptare. Astfel, o cambie ca atare nu are forță de curs legal, ci este doar un „reprezentant” al banilor reali, prin urmare, debitorul (trasul), confirmând în scris acordul său de a efectua plata pe cambie, acceptă schiță (scrie cuvântul „acceptat” și îl semnează și datează). În acest caz, trasul devine acceptorul cambiei.

3. Din anii 60 ai secolului XX. Cardurile de credit sunt utilizate în mod activ în plățile internaționale. Card de credit- un document monetar personal care dă proprietarului dreptul de a cumpăra bunuri și servicii folosind plăți fără numerar. Predomină cardurile de credit de origine americană (Visa-international, MasterCard, American-Express etc.).

La sfârşitul secolului al XX-lea. 21,6 mii bănci din aproximativ 200 de țări și teritorii au emis peste 300 de milioane de carduri de credit Visa, 29 de mii de bănci din peste 70 de țări - 150 de milioane MasterCard, sistemul American-Express deservește aproximativ 100 de milioane de carduri de credit în întreaga lume. Pentru procesarea acestora se folosesc comunicațiile computerizate, electronice și spațiale. Calculatoarele din bănci și magazine sunt conectate prin telefon la calculatoarele centrale ale sistemului, care procesează informații.

4. Sistem de plată SWIFT

SWIFT este o societate pentru telecomunicații financiare interbancare internaționale. Acest sistem a fost creat în 1973 la Bruxelles de reprezentanții a 240 de bănci din 15 țări. Scopul este de a simplifica și unifica plățile internaționale, de a accelera transferul de volume mari de informații, reducând în același timp probabilitatea de erori. Acum există peste 3.700 de instituții financiare din 92 de țări în sistem, volumul zilnic de informații transmise este de aproximativ 2 milioane de mesaje. Mesajele sunt livrate oriunde în lume în 5-20 de minute. Sistemul se caracterizează printr-un grad ridicat de confidențialitate și fiabilitate. Strategia generală de dezvoltare a SWIFT: multiprocesare; Posibilitatea de integrare în alte rețele; transmitere de informatii grafice; software de modelare; conformitatea cu standardele sistemelor deschise.

Pe lângă sistemul SWIFT, există și alte sisteme de plată:

Fedwire este un sistem de transfer de fonduri și valori mobiliare în sume mari. Sistemul este deținut și operat de Rezerva Federală a SUA. Acest sistem conectează 12 bănci ale Rezervei Federale. Transferurile de bani Fedwire sunt utilizate în principal pentru a efectua plăți legate de împrumuturi interbancare în ziua lucrătoare următoare, tranzacții de decontare interbancare, plăți între corporații și decontarea tranzacțiilor cu valori mobiliare.

CHIPS este o rețea computerizată privată pentru transferuri de dolari care operează online. Acest sistem aparține Asociației New York Clearing House și funcționează din 1971. CHIPS, ca și Fedwire, este un sistem de transfer de credit. Spre deosebire de Fedwire, tranzacțiile de plată CHIPS sunt decontate pe o bază multilaterală, iar obligațiile sunt decontate la sfârșitul zilei.

Western Union- Sistem american de transfer de bani privat. A fost fondată în 1851. Acum, compania oferă servicii în 195 de țări și teritorii ale lumii (inclusiv Rusia). Serviciile Western Union sunt disponibile pentru mai mult de 80% din populația lumii. De mai bine de 130 de ani, milioane de oameni au avut încredere în Western Union pentru a trimite bani acasă în fiecare an - un partener Western Union va ajuta la realizarea acestui transfer în siguranță și rapid.

În Elveția funcționează 24 de ore pe ziSistemul de compensare interbancar elvețian (SICS). Ea efectuează plăți finale și irevocabile folosind fonduri depuse la Banca Națională Elvețiană. Acest sistem este singurul sistem care efectuează plăți electronic între

bănci elvețiene. Toate plățile sunt decontate în conturile participanților pe bază individuală. Scopul funcționării ShMKS:

- reducerea riscurilor de credit;

- eliminarea descoperirilor de cont la decontările cu gir (un tip de plăți fără numerar prin cecuri de decontare) în Banca Națională Elvețiană;

- accelerarea decontărilor și facilitarea gestionării numerarului de către bănci.

ÎN Japonia din 1988 Bank of Japan Financial Network System (BSF-BN) cu

în scopul efectuării de transferuri electronice de bani între instituții financiare, inclusiv Banca Japoniei, care o gestionează. Transferurile de bani efectuate de FSBY sunt în principal transferuri de credit.

3.1.6. Compensarea valutară ca formă de intervenție guvernamentală în sfera plăților internaționale

Intervenția statului în sfera plăților internaționale se manifestă prin utilizarea periodică a compensari valutare- acorduri între guvernele a două sau mai multe țări privind compensarea reciprocă obligatorie a creanțelor și obligațiilor internaționale . Compensarea valutară diferă de compensarea interbancară națională.În-

În primul rând, compensațiile pentru compensarea internă între bănci se fac pe bază voluntară, iar pentru compensarea valutară - obligatorie: dacă există un acord de compensare între țări, exportatorii și importatorii nu au dreptul de a se sustrage decontărilor de compensare. În al doilea rând, conform clearing-ului intern, soldul compensat se transformă imediat în bani, iar odată cu compensarea valutară se pune problema rambursării soldului.

Motivele pentru introducerea compensațiilor valutare în anii 1930 au fost: instabilitatea economică, balanța de plăți dezechilibrată, distribuția neuniformă a rezervelor de aur și valutar, eliminarea etalonului aur în circulația monetară internă, inflația, restricțiile valutare și creșterea concurenței.

Obiectivele compensarii valutare variaza in functie de situatia monetara si economica a tarii:

1) aliniere balanta de plati fără a cheltui aur și rezerve valutare;

2) primirea unui împrumut preferenţial de la o contrapartidă care are un activbalanța de plăți;

3) un răspuns la acțiunile discriminatorii ale altui stat (de exemplu, Regatul Unit a introdus compensarea ca răspuns la oprirea plăților către creditorii britanici de către Germania în 30 de ani);

4) finanțare irevocabilă de către o țară cu o balanță de plăți activă către o țară cu o balanță de plăți pasivă.

O trăsătură caracteristică a compensațiilor valutare este înlocuirea rulajului valutar cu țările străine prin decontări în moneda națională cu bănci de compensare, care efectuează decontarea finală a creanțelor și obligațiilor reciproce. Compensațiile valutare postbelice diferă de cele dinainte de război prin aceea că băncile de compensare nu controlau fiecare tranzacție, ci doar acceptau moneda națională de la importatori și confiscau veniturile valutare de la exportatori în schimbul monedei naționale. Compensarea reciprocă a cererilor și obligațiilor nu a asigurat egalizarea livrărilor reciproce. Prin urmare, compensarea bilaterală a fost asociată cu o creștere a datoriilor la credite, ceea ce a împiedicat dezvoltarea comerțului exterior în Europa de Vest.

Clearing-ul este principalul, dar nu singurul tip de acord de plată. Acordurile de plată între state reglementează diverse aspecte ale plăților internaționale, în special procedura de utilizare a câștigurilor valutare, starea balanței de plăți și articolele sale individuale, furnizarea reciprocă de valute pentru plăți curente, regimul de convertibilitate limitată a valutei etc. .

Moneda de compensare poate fi oricare. Uneori sunt folosite două valute sau o unitate de cont internațională. Din punct de vedere economic, nu contează în ce decontări de compensare valutară se efectuează, atâta timp cât se utilizează o singură monedă. Atunci când efectuează plăți prin compensare valutară, banii îndeplinesc funcțiile de măsură a valorii și de mijloc de plată. Cu compensarea reciprocă a creanțelor fără formarea unui echilibru, banii acționează ca ideal.

Clearing-ul valutar are două efecte influenta asupra comertului exterior. Pe de o parte, ele atenuează consecințele negative ale restricțiilor valutare, permițând exportatorilor să utilizeze veniturile valutare. Pe de altă parte, este necesară reglementarea cifrei de afaceri din comerțul exterior cu fiecare țară separat, iar câștigurile valutare pot fi utilizate numai în țara cu care a fost încheiat un acord de compensare. De aceea Pentru exportatori, compensarea valutară este neprofitabilă.În plus, în loc de venituri în valută convertibilă, ei primesc valută națională și, de regulă, caută modalități de a ocoli compensarea valutară. Acestea includ manipularea prețului sub formă de subestimare a prețului contractului în factură

factura (contract dublu) astfel incat o parte din castigul valutar sa fie la libera dispozitie a exportatorului, ocolind autoritatile de control valutar: expedierea marfii catre tari cu care nu a fost incheiat un acord de compensare; împrumuturi unui cumpărător străin pentru o perioadă calculată pentru încetarea contractului de compensare.

Compensare valutară multilaterală diferă de bilateral prin faptul că compensarea creanțelor și obligațiilor reciproce și echilibrarea plăților internaționale sunt efectuate între toate țările vizate de acordul de compensare. Pentru prima dată în istorie, o astfel de compensare în formă Uniunea Europeană de Plăți a funcționat din iunie 1950 până în decembrie 1958. 17 țări din Europa de Vest au participat la ea.

În 1977, ca parte a Piața comună din Caraibe a fost creată compensarea multilaterală cu decontări

V monede naționale prin Banca Centrală a Trinidad și Tobago.

Decontările multilaterale în ruble transferabile au fost efectuate pe baza Acordului interguvernamental al țărilor membre Consiliul de Asistență Economică Reciprocă

(1963-1990) folosind o monedă colectivă. Acest sistem a fost precedat de compensarea valutară bilaterală. Decontările între cele două țări au fost efectuate prin compensarea reciprocă a creanțelor reconvenționale și a obligațiilor, soldul fiind rambursat cu livrări de mărfuri. Înainte de 1950, diferite valute erau folosite ca monede de compensare, în principal dolari SUA, după 1950 - rubla sovietică.

Capitolul 3.2. Tranzacții valutare

3.2.1. Esența tranzacțiilor valutare. Poziția valutară a băncilor.

3.2.2. Tranzacții valutare cu livrare imediată a monedei

3.2.3. Tranzacții futures

3.2.4. Arbitraj

3.2.1. Esența tranzacțiilor valutare. Poziția valutară a băncilor

Tranzacții valutare- acestea sunt operațiuni pe piata valutara privind plățile de comerț exterior, turismul, migrația capitalului, a forței de muncă etc., implicând utilizarea valutei străine de către cumpărători, vânzători, intermediari, bănci și firme.

Tranzacțiile valutare sunt separateîn tranzacții interbancare - efectuate între bănci și tranzacții valutare, efectuate la schimburile valutare.

În plus, toate tranzacțiile valutare pot fi împărțite în

9 Numerar (overnight) - atunci când furnizarea de valută de către bănci este efectuată în momentul tranzacției sau câteva zile mai târziu

9 Urgent – ​​există un interval de timp între data tranzacției și data implementării acesteia

Raportul dintre creanțele și obligațiile băncii în valută îl determină pozitia valutara. Dacă sunt egale, poziția valutară este considerată închisă, iar dacă nu se potrivește, este considerată deschisă.

Poziția valutară deschisă poate fi lung dacă suma de valută achiziționată este mai mare decât suma vândută, adică cerințele depășesc obligațiile.

Poziție scurtă în valută deschisă - dacă se vinde mai multă monedă decât se achiziționează, adică obligațiile depășesc cerințele.

La momentul deschiderii băncii, poziția sa valutară era închisă. Un client dorește să cumpere 100.000 USD folosind yeni japonezi. Banca îi vinde dolari la cursul pieței de 1 dolar = 1,4010 JPY. Ca urmare a acestei operațiuni, banca are o poziție valutară deschisă. Banca a vândut 100.000 USD și a primit 140.100 JPY pentru ea. În dolari SUA, această poziție valutară deschisă va fi deschisă și scurtă, deoarece răspunderea pentru moneda vândută depășește cerințele pentru cea achiziționată, iar în JPY, poziția valutară va fi deschisă și lungă.

Pentru a închide o poziție valutară, banca poate alege următoarele strategii:

1) Banca poate închide poziția cumpărând dolari la aceeași rată cu care a vândut, adică fără riscuri, dar fără a obține profit.

2) Banca poate încerca să cumpere dolari mai ieftin, de exemplu, la cursul de 1 dolar = 1,3998 JPY. Astfel, banca își va închide poziția valutară. Va cumpăra 100.000 de dolari, plătind 139.980 JPY pentru el și va obține un profit de 120 JPY.

Limita unei poziții valutare deschise este de obicei de 10% din fondurile proprii ale băncii pentru fiecare tip de monedă.

3.2.2. Tranzacții valutare cu livrare imediată a monedei

O operațiune „la loc” este furnizarea de valută de către bănci în a doua zi lucrătoare de la data încheierii tranzacției la cursul fixat la momentul finalizării acesteia, adică aceasta este o condiție pentru livrarea urgentă, imediată.

Aceste operațiuni sunt cele mai frecvente în practica bancară și reprezintă până la 90% din volumul tranzacțiilor valutare.

Timpul de livrare a monedei se numește „ data valorii", adică aceasta este data la care fondurile relevante ar trebui să devină efectiv disponibile pentru părțile la tranzacție. Acest lucru vă permite să documentați aceste tranzacții în timp util și să efectuați efectiv decontări.

Dacă a doua zi după data tranzacției este o zi nelucrătoare pentru o monedă, atunci timpul de livrare pentru valute este majorat cu 1 zi. Daca a doua zi este nelucratoare pentru o alta valuta, timpul de livrare se prelungeste cu inca 1 zi.

Setarea unei date exacte este foarte important de asigurat principiul costului compensat, dar pe baza cărora funcţionează piaţa valutară. Esența acestui principiu este că niciuna dintre părțile implicate într-o tranzacție de schimb nu acordă credit celeilalte părți. Aceste. în ziua în care, de exemplu, o bancă din Germania plătește euro, banca americană trebuie să plătească echivalentul în dolari americani.

Cu toate acestea, în realitate este foarte dificil să se garanteze primirea simultană a monedei de către parteneri, în special pentru plăți între țări situate în fusuri orare îndepărtate. Banca, atunci când efectuează o plată, nu este sigură că contrapartea sa și-a îndeplinit obligațiile, rezultând în riscul de credit, pentru a limita pe care banca ar trebui să depună eforturi pentru a-și efectua tranzacțiile în primul rând cu bănci partenere de primă clasă.

Pe piața interbancară pe termen scurt se realizează următoarele:

9 Tranzacții de azi la cursul de azi cu livrare valutară în ziua tranzacției; Aceste tranzacții sunt utilizate pe scară largă în tranzacțiile cu ruble/dolari pe piața valutară internă rusă între băncile comerciale.

9 Tranzacții de mâine – la cursul de mâine cu condiția livrării valutei în ziua următoare după încheierea tranzacției.

Aplicarea tranzacțiilor la vedere:

1. Pentru primirea imediată a monedei pentru decontări de comerț exterior (reprezentând mai mult de 60% din volumul total al pieței interbancare).

2. Pentru a primi venituri suplimentare datorita fluctuatiilor cursului de schimb

3.2.3. Tranzacții futures

În ultimii ani, tranzacționarea futures a fost cel mai important segment al dezvoltării piețelor financiare. Atunci când caracterizăm piețele de instrumente derivate, putem evidenția:

- piaţă contracte forward

Piata futures

Piața de opțiuni

Tranzacții forward

Forward-urile sunt una dintre primele forme de contracte futures care apar ca răspuns la volatilitatea semnificativă a prețurilor.

Contract forward este o înțelegere între două părți cu privire la livrarea viitoare a obiectului contractului, care se încheie în afara schimbului.

Ca obiect al acordului poate actiona:

Valută

Bunuri

Stoc

Obligațiuni

Dr. tipuri de active

Scopul principal al tranzacțiilor forward– asigurare împotriva eventualelor modificări de preț. O tranzacție forward pentru vânzarea (cumpărarea) de valută include următoarele condiții:

- rata tranzacției este fixă ​​la momentul încheierii acesteia;

- transferul de valută se efectuează după o anumită perioadă, termenii cei mai obișnuiți pentru astfel de tranzacții sunt 1,2,3,6 luni și uneori 1 an;

- De obicei, nu se transferă depozite sau alte sume în momentul încheierii tranzacției.

În ciuda avantajelor evidente, contractul forward este plin de o serie de dezavantaje. Deoarece contractul forward este încheiat în afara bursei și nu este supus controlului asupra executării acestuia de către autoritățile de supraveghere a bursei, responsabilitatea executării acestuia

revine în totalitate partenerilor de tranzacție. În plus, nu există o standardizare a contractelor forward, ceea ce face adesea dificil de lucrat cu acestea.

Tranzacțiile forward se încheie la rata forward, care caracterizează valoarea așteptată a unei monede după o anumită perioadă de timp și reprezintă prețul la care o anumită monedă este vândută sau cumpărată, sub rezerva livrării acesteia la o anumită dată în viitor.

Teoretic, rata forward poate fi egală cu rata spot, dar în practică este întotdeauna

Deoarece valoarea marjei forward pentru rata de cumpărare este mai mică decât pentru rata de vânzare, atunci pentru a satisface condiția ca rata de cumpărare să fie mai mică decât rata de vânzare, trebuie adăugată marja forward, i.e. JPY este cotat cu o majoră. Astfel

Rata forward depășește de obicei rata la vedere cu suma în care ratele bancare la moneda cotată sunt mai mici decât ratele dobânzilor la moneda contrapartidă.

Regula generală: Moneda cu rata dobânzii mai mare va tranzacționa pe piața forward cu o reducere față de moneda cu rata dobânzii mai mică;

Moneda cu dobândă mai mică se va vinde cu o primă față de moneda cu dobândă mai mare de pe piața forward.

Acest lucru se datorează faptului că la stabilirea ratei forward se ține cont de faptul că în perioada anterioară executării tranzacției, proprietarul valutei poate primi mai mult sub formă de dobândă la depozit. Prin urmare, pentru a egaliza pozițiile participanților la tranzacție, trebuie luată în considerare diferența dintre ratele dobânzilor la depozitele monedelor utilizate. În plus, în practica internațională se utilizează dobânda la depozitele de pe piața interbancară din Londra, adică. rata LIBOR.

Ca bază pentru calcularea cursului de schimb forward, lor

curs forward teoretic (neconditionat). , definit după cum urmează.

Să presupunem că o sumă de valută B, împrumutată pentru o perioadă de t zile la rata dobânzii anuale iB, este schimbată cu moneda A la cursul spot RS, dând suma

PA = PB/RS

Suma PA plasată în depozit pentru o perioadă de t zile la cursul iA va avea ca rezultat suma SA = PA * (1 + iA t / 360), unde 360 ​​​​este numărul estimat de zile dintr-un an.

Sumă rambursabilă cu dobândă în moneda B

SB = PB * (1 + iB t / 360)

Pentru a primi această sumă în schimbul unei sume cu dobândă în moneda A schimb teoretic trebuie întocmit cursul forward.

Compensarea plăților interbancareîn cadrul soldurilor depuse - acesta este principalul venit al instituțiilor, și nu din comisioane pentru tranzacții, ci din depunerea acestor solduri libere rămase după compensare. Însă tot mai multe instituții refuză să facă acest lucru, spunându-le clienților că odată ce au fost eliberați nu își vor plasa banii nicăieri.

Modelul internațional de compensare a fost propus pentru prima dată de Keynes în 1943. Acum, în Rusia, aproximativ 600-700 de instituții bancare participă la case de compensare, sisteme și au propriile lor rețele interbancare mici, ca parte a unui acord privind împrumuturile în cadrul overnight overdraft. Prăbușirea celebrei platforme de compensare Cash Union în 1993 a subminat foarte mult încrederea în compensare. Cash Union, care a unit peste 200 de bănci, în principal băncile de top din regiunea Moscovei, situate în primărie, s-a prăbușit, pentru că „a jucat prea greu” cu plasarea soldurilor pe de o parte și a câștigat dreptul de a scrie direct scoate din conturile membrilor săi acele plăți care erau necesare. Mai multe tranzacții frauduloase ale băncilor mari au prăbușit în cele din urmă acest sistem. A început un domino tipic, apoi au început să rezolve lucrurile, plățile s-au oprit, Cash Union s-a prăbușit, un număr de camarazi au fugit cu banii. Că. această situație a subminat încrederea în astfel de platforme private de decontare independente, iar aceasta nu a primit prea multă dezvoltare în Rusia de atunci - doar la nivelul întâlnirilor interbancare.

Cu toate acestea, în majoritatea țărilor lumii, clearing-ul este un privat foarte dezvoltat, independent, dar controlat fie de Ministerul Finanțelor, fie de Banca Centrală, fie de o autoritate specială de supraveghere. Adesea, Banca Centrală participă în continuare la una sau alta dintre rețelele competitive, fie ca acționar, fie prin furnizarea de capacități de decontare, canale de comunicare și informații despre participanții de pe piață. În general, într-un fel sau altul este afiliată la Banca Centrală, deși nu toate și nu întotdeauna. Există 104 case de compensare speciale în Franța, dintre care Banca Franței participă ca acționar sau coproprietar în 102 dintre ele.

Există sisteme private de curățare pe care trebuie să le cunoașteți - acestea sunt similare cu aperitivul:

CHAPS – Sistem de compensare în limba engleză – Sistem de plată automatizat al Clearing House.

CHIPS – Sistemul american de compensare – Clearing House Interbank Payment System.

Aceștia își desfășoară activitatea în țară, dar în ele își desfășoară activitatea bănci din întreaga lume dacă este necesar să se efectueze plăți cu parteneri englezi sau americani. Toate au gateway - interacționează între ele, dar îndeplinesc rolul de a asigura plățile în regiune sau țară.

Există, de asemenea, un sistem privat mare numit SAGITTAIRE, cel mai mare sistem privat de compensare francez. Zen Grin este un sistem corespunzător care este susținut de Asociația Bancară Japoneză. Acesta este un sistem privat de compensare care există în Japonia. Există sisteme mari de compensare care sunt în întregime deținute de stat sau aflate sub controlul Băncii Centrale. Acesta este în primul rând SIC (Swiss Interbank Clearing) - un sistem elvețian de compensare a plăților sub auspiciile Băncii Confederațiilor - banca națională elvețiană. Și două mari sisteme de decontare brută care funcționează pe baza sistemului Băncii Centrale: acesta este BOJ-NET japonez - rețeaua Băncii Japoniei, există împreună cu Zen Grin, dar efectuează decontări brute, și Fedlbire - sistemul american, Cel mai vechi sistem de decontare brută de stat creat de Sistemul Federal de Rezervă, bazat pe 12 centre mari de compensare în fiecare bancă de rezervă, funcționează de la sfârșitul secolului al XIX-lea. Există și sisteme de plăți private brute, dintre cele mai mari - ACCESS, acesta este sistemul englez, cel mai mare sistem de decontare din Marea Britanie, care este susținut de cele mai mari trei bănci engleze - „Big Three”, acestea sunt National Westminster, Lloyds ' și Middle Bank (cumpărată de chinezi). Nu cu mult timp în urmă, li s-a alăturat cea de-a patra bancă ca mărime, Barclays, care a încercat anterior să-și dezvolte sistemul de plăți în Marea Britanie. Sistemele private brute includ, de asemenea, Cirrus Maestro - un sistem spaniol-franco-elvetian, BANCOMAT - un sistem privat transeuropean de plată electronică brută, Cityplus - a apărut din sistemul de decontare CityCorp, acum este transeuropean, dar originar inițial în Belgia. Unul dintre noile sisteme este sistemul Euroclearing, care a apărut pe baza Băncii Centrale Europene din Frankfurt - TARGETT, deținută de țările membre ale zonei euro, realizat pe baza SWIFT și situat în clădirea Băncii Centrale Europene. la Frankfurt.

Că. dezvoltat atât pentru implementarea decontărilor brute, cât și a decontărilor de compensare, iar decontările de compensare sunt mai scumpe - durează mai mult, deoarece timp de acumulare mai lung. Deci, sistemele de plată pot fi brute, de compensare, private, semi-private și non-private. În general, casele de compensare sunt deseori făcute private, deoarece Acesta este cu adevărat un serviciu de optimizare a calculelor. În plus, în timpul decontărilor de compensare nu este necesară depunerea tuturor fondurilor pentru care este necesară plata, de exemplu. Limita soldurilor care trebuie păstrate în sistem este mai mică. Dar compensarea este mai scumpă, deci este privată, iar de cele mai multe ori casele de compensare sunt conduse de asociații bancare, autorități bancare, precum în Japonia. Apropo, CHAPS și CHIPS se află și sub egida asociațiilor bancare din țările respective. Există și sistemul Mr. Cash, dezvoltat în Europa, este inițial belgian.

Pe scena modernăÎn țările dezvoltate au început să fie utilizate două sisteme de decontare interbancare specializate: RTGS (sisteme de decontare brută în timp real) și sistemul de compensare. Ele diferă în ceea ce privește obiectele tranzacțiilor de decontare și metodele de transfer de fonduri, dar funcționează simultan și se completează reciproc. Sistemul RTGS este un sistem de transfer de plăți mari și urgente pe bază brută în timp real. Formarea unor astfel de sisteme a fost asociată cu o creștere bruscă a volumului plăților mari și a devenit posibilă datorită îmbunătățirii tehnologiilor bancare.

Toate sistemele bancare care funcționează în prezent sunt împărțite în sisteme de mesaje bancare și sisteme de decontare. Diferența dintre ele constă în faptul că, în cadrul sistemului de mesaje bancare, se efectuează numai transmiterea și stocarea promptă a documentelor de decontare, decontarea plăților este asigurată de bănci participanților, în timp ce funcțiile sistemului de decontare. sunt direct legate de îndeplinirea cerințelor și obligațiilor reciproce ale membrilor.

Primul grup include SWIFT - sistemul de telecomunicații financiare internaționale, al doilea - FedWire - rețeaua Sistemului Rezervei Federale din SUA; CHIPS - New York International Clearing House Payment System; Londra sistem automat Camerele de compensare CHAPS. În plus, în Uniunea Europeană există două supersisteme regionale ale statelor membre UE - TARGET și Euro I, care unesc sistemele de decontare brută care funcționează în timp real.

Sistemele electronice diferă în ceea ce privește numărul de părți implicate în transferuri și decontări: SWIFT organizează transferul de mesaje bancare pe o bază bilaterală, Federal Reserve System, CHIPS, CHAPS reglementează obligațiile de plată pe o bază multilaterală.

Decontările reciproce între bănci, de exemplu, în Franța și Marea Britanie, sunt efectuate de banca centrală a țării sau, ca și în Rusia, de centrele sale de decontare în numerar la fața locului. Într-o serie de țări există mai multe sisteme automate de decontare, care sunt organizate de bănci mari cu sucursalele lor. Un exemplu izbitor este Germania, unde sistemele de decontare ale Commerzbank, Deutsche Bank, Berlinerbank, Dresdenbank etc. funcționează simultan. Fiecare sistem de decontare ia în considerare interesele unei anumite instituții financiare și obiectivele sale funcționale. Orice bancă, orice parteneriat de credit etc. se poate alătura oricărui astfel de sistem. Fiecare organizație, dacă nu își creează propriul sistem de compensare, îl alege pe cel care este potrivit pentru ea însăși. Pot exista mai multe astfel de sisteme într-o țară. De exemplu, în SUA sunt mai mult de treizeci. Toate sistemele regionale de compensare sunt unite de două naționale: federale (Fedwire) - pentru plăți interne și internaționale (CHIPS).

Fedwire este o rețea a Federal Reserve Banking System (Fedwire este deținută și operată de Federal Reserve Banking System din Statele Unite. Acest sistem este folosit pentru a transfera fonduri între 6.000 de bănci organizate în 12 districte de rezervă cu 12 Bănci Regionale Centrale. Central Regional Băncile și alte bănci mari - Membrii Sistemului Federal de Rezerve au propriile lor servere. Băncile mai mici au terminale Fedwire. tranzacții interbancare prin linii telefonice dial-up cu Băncile Regionale Centrale direct prin altă bancă a Rezervei Federale;

CHIPS (Clearing House Interbank Payment System) este o rețea de plăți interbancare. Sistemul de telecomunicații CHIPS a fost creat în anii 1970 în SUA pentru a înlocui sistemul de plată pe hârtie cu cecuri. sistem electronic decontări între băncile din New York și clienții străini. Toate băncile sunt împărțite în bănci principale, bănci de decontare și bănci care participă la sistemul CHIPS. În total, 140 de bănci sunt conectate la sistem și funcționează cu aproximativ 10.000 de conturi. Sistemul CHIPS funcționează în modul off-line. Se asigură acumularea și trimiterea ulterioară a mesajelor, menținând în același timp integritatea datelor din baza de date centrală. În prezent, sistemele Fedwire și CHIPS deservesc până la 90% din decontările interne interbancare din SUA.

În Franța, decontările interbancare se bazează pe sistemul de compensare a telecomunicațiilor S.I.T. Proiect de sistem S.I.T a fost dezvoltat în 1982–1983 de către cele mai mari bănci din Franța. Interacțiunea sistemelor bancare în sistemul S.I.T are loc pe baza canalelor dedicate ale rețelei publice Transpac. O caracteristică distinctivă a acestei rețele este că taxa pentru furnizarea canalului nu depinde de distanța dintre băncile abonate. Sistemul S.I.T interacționează cu sistemele de plată VIZA și MasterCard.

În Marea Britanie, sunt utilizate sistemele HAPS (Clearing Houses Automated Payment System) și BACS (Bankers Automated Clearing Services). Primul dintre ele este foarte asemănător cu sistemul american C.H.I.P.S. deci să luăm în considerare cel de-al doilea. Sistem de telecomunicatii B.A.C.S. a fost creat în 1968 și, din 1988, avea 16 bănci acționariate. Ulterior, sistemul a fost transformat în sistemul BACSTEL. Sistemul oferă două tipuri de servicii pentru abonați: „serviciu programat” (transmiterea mesajelor în modul off-line) și „serviciu la cerere” pentru transmiterea de mesaje scurte prin rețelele publice de telecomunicații.

În țările mici din Europa de Vest (Austria, Elveția, Ungaria etc.) există așa-numitele sisteme GIRO. Ele sunt create de băncile comerciale, de obicei sub forma unei societăți pe acțiuni deschise, prin combinare mijloace tehnice, tehnologii, măsuri organizatorice și, cel mai important, resurse financiare. Sistemele oferă decontări GIRO între participanți și acumulează fonduri pentru aceste decontări. Banca centrală a țării este, de regulă, unul dintre sistemele de compensare constitutive.

Una dintre principalele realizări ale SWIFT este crearea și utilizarea standardelor speciale pentru documentația bancară, solicitate de Organizația Internațională pentru Standardizare. Unificarea documentelor bancare a făcut posibilă evitarea dificultăților și erorilor care au fost cauzate de diferențele dintre tradițiile de executare a acestora în diferite țări și dificultăți de limbă. Un avantaj semnificativ al acestor standarde este că creatorii lor sunt și utilizatorii lor și, prin urmare, au posibilitatea de a le îmbunătăți rapid. Avantajele standardelor SWIFT s-au dovedit a fi atât de evidente pentru instituțiile bancare încât și altele similare (London CHAPS, French SAGITTAIRE, New York CHIPS) le-au adoptat sau au creat un sistem de conversie automată a standardelor SWIFT în propriile lor.

Politica autorităților monetare din țările dezvoltate în prima jumătate a anului 2013 a continuat să fie determinată în mare măsură de obiectivul de menținere a condițiilor stabile în sectorul financiar și de limitare a riscurilor care decurg din consecințele crizei creditelor ipotecare subprime. Sistemul Rezervelor Federale din SUA (FRS) în perioada ianuarie-aprilie 2013 a redus rata de referință a fondurilor federale de la 4,25 la 2% pe an. În aceeași perioadă, Banca Angliei a redus rata de refinanțare de la 5,5 la 5% pe an. În prima jumătate a anului, Banca Centrală Europeană (BCE) a menținut rata de refinanțare la 4% pe an din cauza creșterii riscurilor de inflație în zona euro. Pe măsură ce ne apropiam de jumătatea anului, obiectivul de a controla inflația a devenit din ce în ce mai important printre factorii care determină politica monetară a băncilor centrale.

Fed și Banca Angliei au menținut ratele cheie ale dobânzilor neschimbate din mai 2013 (BCE a ridicat rata de refinanțare la 4,25% în iulie 2013). În prima jumătate a anului 2013, ratele dobânzilor au fost majorate în Suedia, Norvegia, Polonia, Ungaria, Republica Cehă, India și Indonezia. Băncile centrale din Turcia și Filipine au scăzut dobânzile la începutul anului, dar au trecut să le majoreze în al doilea trimestru. Ratele LIBOR la ​​depozitele în dolari SUA pentru perioade de la 1 lună la 1 an în prima jumătate a anului 2013 (iunie până în decembrie 2012) au scăzut cu 1-2,5 puncte procentuale la depozitele în euro s-au modificat ușor; Ratele LIBOR la ​​depozitele în dolari SUA au fost mai mici decât ratele LIBOR corespunzătoare la depozite.

Astfel, relațiile interbancare din diverse țări străine au diferențe semnificative. Fiecare țară urmărește o politică monetară în conformitate cu legile și obiectivele sale, dar principiile generale pentru efectuarea anumitor tranzacții interbancare sunt aceleași. În legătură cu creșterea importanței creditelor și decontărilor interbancare internaționale, sunt create și utilizate standarde speciale pentru documentația bancară.

Lista surselor folosite:

1. Decontari interbancare: Manual / Berezina M.P., Krupnov Yu.S. - M.: KNORUS, 2012.-205 p.

2. Organizarea activităților băncilor comerciale: Tutorial/ G.I. Kravtsova [și alții]; editat de Kravtsova G.I. – Mn.: BSEU, 2012. – 511 p.

3. Activitățile băncilor comerciale: Manual / Kaltyrin A.V., ed. Kaltyrina A.V. Ed. al 2-lea, revizuit și suplimentare - Rostov - n/a: Phoenix, 2012.-400 p.

4. Malul K.B. Refinanțare flexibilă ca modalitate de a menține lichiditatea bancară. - Bani și credit–2013.-№10.-p. 5-8

Standarde în SWIFT: Există 3 tipuri de mesaje: 1 . financiar– trimis de o instituție financiară către alta pentru a efectua tranzacții financiare. Împărțit în 9 categorii. 2. mesaje de serviciu(SELECTARE LOGIN) 3. mesajele de sistem– mesaje trimise de sistem către utilizatorul Swift și invers și utilizate ca rapoarte și solicitări. Există aproximativ 70 de tipuri de astfel de mesaje. Mesajele de sistem sunt evidențiate într-o categorie separată.

Categorii și tipuri de mesaje: Cat. 0 (zero) – mesaje de sistem. I. transferuri și cecuri clienți – 103 - Plăți clienți - legate de plăți sau informații despre acestea (în cazul plăților acoperite), în care expeditorul transferului sau beneficiarul sau ambii nu sunt bănci. – 110 - Cecurile client - Expeditorul/destinatarul este un client - nu o banca! II. Transferuri bancare (transferuri organizatii financiare) – 200 - Transfer bancar în contul bancar al expeditorului - cel mai frecvent mesaj de plată, în care expeditorul unui cont la banca destinatarului solicită transferul de fonduri din contul său de la banca destinatarului în contul acestuia deținut la o altă bancă. – 202 - virament bancar in favoarea celei de-a 3-a banci - mesaj de plata, in care atat expeditorul cat si destinatarul sunt BANCI, dar diferite, un astfel de transfer fiind intotdeauna asociat cu o alta operatiune. III. piețe financiare, tranzacții valutare etc. – 300 - Confirmarea unei tranzacții de conversie - un mesaj schimbat între bănci pentru a confirma sau modifica sau anula o tranzacție. – 320 - Depozite sau împrumuturi interbancare. IV. Colectare. Scrisori numerar – 400 - Colectare mesaje de plată - un mesaj de la banca colectoare către banca emitentă privind încasarea sau o parte a acesteia. Acest tip de mesaj este folosit și pentru decontarea finală a problemelor de plată. V. Piețe de valori mobiliare – 500 - Ordin de cumpărare a valorilor mobiliare - ordin în care expeditorul mesajului cere să cumpere un anumit număr de valori mobiliare pe cheltuiala sa. VI. Metale pretioase – 600 - Comanda de achizitionare de metale pretioase - comanda in care expeditorul mesajului cere sa cumpere o anumita cantitate de metale pretioase pe cheltuiala sa. VII. Acreditive documentare și garanții - 700 - Emitere acreditive documentare - o comandă de cumpărare a unei acreditive documentare în favoarea unui terț - 760 - Garanții. VIII. Cecuri de călătorie – 800 - Vânzări de cecuri de călătorie - comandă pentru vânzarea de cecuri de călătorie și decontare. IX. Gestionarea banilor și starea clientului – 900 - Confirmare debit - notificare bancară. Deținătorul contului debitează suma din contul destinatarului mesajului. – 910 - Confirmarea creditului este o notificare din partea băncii care păstrează contul despre creditarea contului destinatarului mesajului. Acest mesaj nu trebuie transmis pentru a transmite instrucțiuni de plată. – 950 - Extras de cont.

*Tipul mesajului – cod din trei cifre: n9M. 1 cifră – categorie de informații, mesaj (n). De exemplu, 1 – transfer de client. Este întotdeauna plătită. a 2-a cifră – (9). A 3-a cifră (M): 0 – notificare, 2 – cerere de anulare, 5 – cerere, 6 – răspuns

Note despre formate: Când ne uităm la 200 și 202, acestea sunt transferuri bancare!!! Nu căutăm comisioane, ci luăm în considerare banca de transfer din perspectivă. 200 și 202 – transfer bancar în favoarea celei de-a 3-a bănci – acesta este formatul 202 (plăți de tranzit). Și 200 este un transfer al propriului cont într-o bancă către propriul cont de corespondent menținut într-o altă bancă. borcan.

Pentru a nu duplica informațiile, au fost introduse sisteme rapide. Într-o tranzacție cu acreditiv există o mulțime de operațiuni pe care băncile le efectuează - confirmarea unei acreditive documentare etc. toate aceste operațiuni se desfășoară în formate separate.!!! (categoria 7) format 760 cu operatii

Debitarea unui cont înseamnă anularea DS dintr-un cont

Împrumut – creditare în contul clientului

Soldul bancar este opusul soldului p/p

48. Asigurarea securității operațiunii SWIFT. Avantajele și dezavantajele sistemului SWIFT
Pentru SWIFT, serviciul de calitate este: siguranță, acuratețe, confidențialitate și stabilitate. Prin urmare, pentru fiabilitatea integrală a sistemului, indicatorii necesari trebuie îndepliniți de hardware și software, sediul, precum și personalul care întreține rețeaua de comunicații. Fiabilitatea este garantată de Inspectoratul General, ale cărui responsabilități includ verificarea activităților întregii companii și a diviziilor acesteia. Pentru a asigura libertatea totală de acțiune, acest grup raportează direct Consiliului de administrație al SWIFT. În plus, sunt practicate audituri regulate cu implicarea auditorilor independenți. Pentru toate spațiile SWIFT se instituie un regim de acces limitat și controlat, iar în caz de forță majoră se aplică instrucțiuni speciale. Toți procesatorii regionali sunt monitorizați în mod constant de către Centrul de operațiuni. Un sistem special detectează automat intruziunile neautorizate în procesorul regional, înregistrează anomaliile și permite operatorilor de sistem să ia măsurile necesare în raport cu situația. Dacă este necesar, procesorul regional poate fi izolat sau blocat. Astfel, securitatea sistemului SWIFT constă în combinații pe mai multe straturi de securitate fizică, securitatea liniei de transmisie, securitate operațională și securitate procedurală.

Câteva măsuri speciale sunt implementate în sistemul SWIFT: sistemul verifică permisiunea de a utiliza terminalul de sistem; sistemul numere automat mesajele de intrare și de ieșire; transmiterea fiecărui mesaj este confirmată individual; relația dintre două bănci se stabilește folosind o cheie individuală; destinatarul verifică automat informațiile; liniile de comunicaţie dintre centrele operaţionale şi procesoarele regionale sunt protejate de dispozitive criptografice speciale care asigură inaccesibilitatea mesajelor persoanelor neautorizate.
Avantaje: a) fiabilitatea transmiterii mesajelor; b) securitate absolută cu o combinație pe mai multe niveluri de metode de protecție fizică, tehnică și organizatorică, siguranță completă și secretizare a informațiilor transmise; c) reducerea costurilor de exploatare fata de comunicatiile telex; d) o modalitate rapidă de a livra mesaje oriunde în lume; e) prelucrarea automată a datelor datorită faptului că toate mesajele sunt într-o formă standardizată (control deplin al tuturor mesajelor, raportare zilnică asupra acestora); f) depășirea barierei lingvistice; g) competitivitatea băncilor membre SWIFT este în creștere, pe măsură ce cifra de afaceri internațională și creditarea este din ce în ce mai concentrată pe utilizatorii SWIFT; h) protecție financiară (SWIFT își asumă cheltuielile clientului care au fost cauzate de întârzierea mesajului sau nerealizarea scopului). Defecte: a) cost ridicat de intrare; b) dependenţa puternică a organizaţiei interne de un sistem tehnic complex (pericol de defecţiuni...); c) reducerea oportunităților de utilizare a creditului de plată (pe durata documentului).

49. Sistemul elvețian de plăți interbancare SIC
Singurul sistem electronic de plată interbancară din Elveția, SIC (Swiss Interbank Clearing), efectuează plăți finale, irevocabile, în franci elvețieni, 24 de ore pe zi, folosind fondurile deținute la Banca Națională Elvețiană (BNS). Toate plățile SIC sunt decontate prin debitarea contului băncii care ordonă plata și creditarea contului băncii destinatare. SIC este un sistem de plăți brute. Mărimea plăților nu este limitată - SIC efectuează atât plăți mari, cât și mici. Cele mai importante obiective ale SIC sunt: ​​reducerea riscului de credit; eliminarea descoperirilor de cont pe conturile BNS; accelerarea procesului de plată; îmbunătățirea gestionării numerarului băncilor. Nu există speciale prevederile legale, care ar reglementa funcționarea sistemelor de plată. Sistemul SIC este subordonat BNS. Participanții la SIC trebuie să fie domiciliați în Elveția și să fie bănci așa cum sunt definite de legea bancară elvețiană. În plus, trebuie să aibă un cont la BNS.

Documentele de plată sunt procesate pe principiul primul intrat, primul ieșit. Toate operațiunile au aceeași prioritate: este imposibil să se schimbe succesiunea plăților puse la coadă pentru procesare. Dar această experiență a activității SIC indică faptul că aceasta limitează semnificativ capacitatea participanților de a efectua tranzacții pentru care factorul timp este critic. Prin urmare, SIC este modificat astfel încât ordinele de plată să poată fi împărțite în funcție de gradul de urgență. Prețurile pentru utilizarea SIC sunt stabilite pe o tranzacție, iar participanții la sistem sunt taxați corespunzător. Întrebarea este. Dacă să transfere aceste costuri către client și în ce măsură este la latitudinea fiecărei bănci să decidă.

50. Sistem de transfer de bani Fedwire
Fedwire este rețeaua Sistemului Bancar al Rezervei Federale din SUA. Sistemul Fedwire este deținut și operat de Banca Rezervei Federale a SUA. Acest sistem este utilizat pentru transferul de fonduri între 6 mii de bănci, unite în 12 raioane de rezervă cu 12 bănci centrale regionale. Băncile centrale regionale și alte bănci mari membre ale Sistemului Rezervei Federale au propriile servere care rulează în modul OLTP. Băncile mai mici au terminale Fedwire. Al treilea grup de bănci - așa-numiții participanți „independenți” ai sistemului Fedwire - operează off-line și efectuează tranzacții interbancare prin liniile telefonice dial-up ale Băncilor Regionale Centrale sau transmit informații direct printr-o altă bancă a Rezervei Federale. Pentru a efectua tranzacții prin Fedwire, cele douăsprezece bănci ale Rezervei Federale sunt interconectate și funcționează ca o singură entitate. Sistemul Fedwire oferă două tipuri principale de servicii: Transfer de fonduri; Transferul valorilor mobiliare.

Sistemul Fedwire este un sistem de transferuri de credite care se fac sub forma decontărilor brute în timp real atunci când expeditorul fondurilor inițiază transferul. Toate plățile sunt finale și irevocabile odată ce Banca Rezervei Federale creditează contul băncii destinatare în sistemul său de contabilitate. Astfel, nu există riscul ca banca destinatară să sufere o pierdere dacă furnizează fonduri destinatarului, iar expeditorul nu plătește suma ordinului de plată către Federal Reserve Bank. În acest caz, Banca Rezervei Federale va suporta pierderea, nu banca destinatară.

51. Sistem interbancar de compensare CHIPS
CHIPS este un sistem de plată electronic privat. Sistemul este deținut și operat de New York Clearing House Association (NACHA). Sistemul CHIPS a început să funcționeze în 1971, înlocuind mecanismul de compensare pe hârtie existent anterior. CHIPS este un sistem de transfer de credit. Totuși, spre deosebire de Fedwire, tranzacțiile de plată în CHIPS sunt decontate pe o bază multilaterală, cu obligațiile nete decontate la sfârșitul zilei. CHIPS este un sistem de decontare netă multilaterală în care o bancă care trimite o notificare de plată unui alt participant la decontare se obligă să plătească participantului care primește suma transferului. Emiterea unei notificări de plată creează o datorie pe factură care este compensată cu obligațiile participantului destinatar de a deconta plățile trimise de acesta. Astfel, fiecare bancă are o poziție totală netă, care poate fi fie credit, fie debit. Aceste poziții sunt apoi comparate cu pozițiile nete ale fiecărui participant, creând o singură poziție netă/de credit sau debită pentru fiecare participant CHIPS. La sfârșitul zilei, aceste poziții sunt compensate. Teoretic, este posibil ca un participant cu o poziție debitoare netă să nu își îndeplinească obligațiile înainte de decontare. Însă Casa de Compensare a introdus controale atât de stricte asupra eliberării de împrumuturi și siguranței conturilor încât în ​​ultimii 25 de ani de existență a sistemului CHIPS nu a existat niciun caz în care decontarea să nu fi fost efectuată. În sistemul CHIPS, înregistrările pe hârtie ale mesajelor de plată nu sunt stocate. Informațiile despre orice plată sunt introduse în computerul CHIPS în momentul în care ordinul de plată este primit și stocat acolo. La sfârșitul zilei de lucru, toate informațiile de plată sunt transferate pe bandă magnetică. După aproximativ 6 luni, informațiile din benzile magnetice sunt transferate pe un disc optic și sunt stocate timp de 7 ani.
Sistemul CHIPS este deschis tuturor instituțiilor bancare comerciale care au sucursale în New York. Acum există 114 participanți în sistem, dintre care optsprezece sunt participanți la decontare, cu alte cuvinte, cei care sunt destinati să efectueze decontări.

52. Sistemul decontărilor nete amânate BOJ-NET
Sistemul de decontare netă amânată este unul dintre cele trei modele ale sistemului de transfer mare. Într-un astfel de sistem, decontarea nu se face pe măsură ce fiecare plată este primită, ci la perioade stabilite pe parcursul zilei. Între sau în timpul perioadelor de decontare stabilite, plățile între bănci sunt compensate pe o bază multilaterală și consolidate într-o singură datorie netă pentru fiecare bancă cu o poziție netă de creanță, care este datorată la momentul decontării.

53. Sistemul țintă ca bază pentru calculele EURO
La 1 ianuarie 1999, BCE a creat sistemul TARGET - un sistem transnațional de decontare automată pentru plăți mari în timp real. TARGET este un sistem descentralizat care se bazează pe sistemele naționale de decontare brută în timp real ale țărilor care utilizează euromoneda pentru decontări. TARGET este unul dintre cele mai mari și mai importante proiecte de unificare a zonei euro. Principalele obiective ale sistemului TARGET sunt: ​​crearea unui mecanism fiabil și sigur pentru efectuarea plăților transfrontaliere; creșterea eficienței plăților între țările UE; asistarea BCE în realizarea unei politici monetare unificate. Trei principii fundamentale ale sistemului TARGET: 1) abordare minimalistă; 2) descentralizare; 3) orientarea spre piață. O abordare minimalistă presupune utilizarea maximă a sistemelor și infrastructurii care există deja în fiecare țară din UE. Descentralizarea rezultă din faptul că a fost necesară menținerea practicilor bancare existente în fiecare țară. Motivul principal al descentralizării este că decontările se efectuează prin conturi pe care fiecare dintre băncile comerciale le are la banca sa centrală națională, întrucât băncile comerciale nu au conturi la BCE. Orientarea către piață înseamnă că utilizarea obligatorie a sistemului TARGET este necesară doar pentru decontarea tranzacțiilor legate de politica monetară. Alte plăți pot fi efectuate atât prin TARGET, cât și prin alte sisteme de plată. Sistemul TARGET utilizează interfețe de conectare și o rețea de conectare între sistemele naționale și rețeaua centrală principală. Acest sistem de conectare este construit pe baza sistemului de mesagerie financiară al Society for Worldwide Interbank Financial Telecommunication - SWIFT (Society for Worldwide Interbank Financial Telecommunication). Caracteristicile tehnice generale ale sistemului TARGET sunt: ​​utilizarea formatelor de mesaje SWIFT; interfata combinata intre reteaua nationala si reteaua de interconectare; cerințe minime pentru asigurarea securității sistemului; caracteristici generale de performanță. Sistemul TARGET prevede ca participanții săi să primească fonduri lichide suplimentare care pot fi folosite pentru a efectua plăți. Lichiditatea este o condiție necesară pentru funcționarea normală a sistemului de decontare. Băncile centrale oferă tuturor participanților împrumuturi intraday fără dobândă, în cantități nelimitate, contra garanției adecvate. Mai mult, creditul poate fi folosit de mai multe ori pe parcursul zilei de lucru. Toate activele utilizate în operațiunile de refinanțare sunt acceptate drept garanții. Pentru a unifica condițiile de obținere a unor astfel de împrumuturi pentru toate țările din zona euro, a fost întocmită o listă de active care pot servi drept garanții.

54. Caracteristici comparative ale sistemelor de plăți străine în funcție de principalii parametri
Revizuirea sistemelor de plată existente prezintă: sisteme mici de transfer de bani (New York Clearing House pentru decontarea cecurilor, sistemul electronic de compensare BACS); sisteme de transfer de sume mari de plăți (Fedwire, CHIPS, CHAPS, SIC). Principalele caracteristici ale sistemelor de plată cu numerar mic sunt randamentul ridicat și utilizarea multifuncțională. Spre deosebire de sistemele de transfer de sume mari de plăți, care oferă servicii unui grup relativ mic de participanți la piață, sistemele de transfer de sume mici de plăți deservesc aproape toate entitățile economice. Procesarea ineficientă a instrumentelor de debit, în special, cum ar fi cecurile, duce la o creștere a perioadei de timp pentru care fondurile rămân în decontările de debit, ceea ce înseamnă acordarea unui împrumut fără dobândă plătitorului. Acest lucru reduce fiabilitatea sistemului de plată.

Este indicat să menționăm câteva diferențe practice care ne-ar permite să distingem sistemele de transfer de sume mari de totalitatea mecanismelor de plată. Un indicator practic al scopului unui sistem de plată este valoarea medie a plăților procesate de acesta. În comparație cu sistemele care procesează plăți pentru sume relativ mici, costul serviciilor furnizate utilizatorilor de sistemele de transfer de valori mari este ridicat, ceea ce este necesar pentru a asigura o fiabilitate suficientă și oportunitatea tranzacțiilor. Pe lângă dimensiunea medie a unei tranzacții, suma totală a plăților procesate pe zi lucrătoare este, de asemenea, un indicator relevant al domeniilor de aplicare ale sistemului. Fluxurile de fonduri care trec zilnic prin aceste sisteme sunt sume enorme, atingând în medie valoarea PNB la fiecare 2,6 zile în Elveția, 2,8 în Japonia și 3,4 în SUA. Există trei modele generale de astfel de sisteme, care reflectă diferențele fundamentale dintre principalele sisteme de operare în funcție de operatorul de sistem (Banca Centrală sau organizație privată), tipul decontării (net sau brut) și mecanismele de creditare.

Spre primul model general de sisteme de transfer de sume mari plățile se referă la sistemul de decontare brută, care este gestionat de banca centrală fără acordarea de împrumuturi în timpul zilei lucrătoare. Un exemplu de astfel de sistem este Swiss Interbank Clearing System (SIC). După cum sa indicat deja, acest tip de sistem implică procesare computerizată în timp real și prezența unor controale operaționale care ar permite băncii centrale să elimine utilizarea creditelor pe parcursul zilei. ÎN al doilea model general de sisteme de transfer de sume mari de plăți este un sistem de decontare brută, care este gestionat de banca centrală cu acordarea de împrumuturi în timpul zilei de lucru. Un exemplu de astfel de sistem este sistemul Fedwire. Al treilea model de sisteme de transfer de sume mari plăți este un sistem de decontări nete amânate. Unele sisteme din acest grup sunt gestionate de banca centrală (CHAPS), în timp ce altele sunt gestionate de sectorul privat (CHIPS).

Compararea eficacității sistemelor de plată prezentate pentru transferul de sume mari de plăți trebuie luată în considerare împreună cu riscurile inerente acestor sisteme. Sistemele de decontare brută care nu acordă credit participanților lor în timpul zilei minimizează natura riscurilor din sistemul în sine. Cu toate acestea, este mai probabil ca acest lucru să ducă la întârzierea plăților. Iar acele sisteme de plăți brute care prevăd acordarea de împrumuturi fie prin intermediul unei bănci centrale, fie printr-un mecanism de compensare multilaterală cresc gradul de risc atât pentru participanții la decontare, cât și pentru sistemul financiar. O caracteristică comună a sistemelor mari de transfer de plăți este aceea că toate sunt arterele principale ale sistemelor naționale de plată și asigură funcționarea sigură și eficientă a piețelor monetare și de capital. De regulă, toate sistemele de transfer de sume mari de plăți au caracteristici inerente ale sistemelor de plată eficiente, ceea ce nu se poate spune despre sistemele de transfer de sume mici de plăți. Sistemele de transfer de valori mari, spre deosebire de sistemele de plată cu amănuntul, tind să aibă un rol internațional deoarece, colectiv, sunt lanțul final pentru piețele mari interstatale care operează în valute diferite. În cele din urmă, nu există un model unic de sistem de transfer de sume mari de plăți care ar fi optim pentru o anumită situație. Nevoile economiilor individuale ale țărilor pot fi deservite de mai multe sisteme de plată care răspund nevoilor diferitelor piețe și clienți. De exemplu, în SUA, Fedwire și CHIPS funcționează în paralel, servind diferitelor nevoi ale sistemelor financiare din SUA și internaționale.