Система мониторинга кредитного риска банка и методы её работы. Кредитный мониторинг, его основная цель, способы проведения Регламент проведения ежеквартального мониторинга кредитного портфеля
Необходимость мониторинга кредитного риска обусловлена несколькими причинами. Одна из них заключается в несовершенстве существующих методов оценки кредитоспособности заемщика. Западные и российские банки используют различные подходы к оценке кредитоспособности предприятий (статистические модели, модели ограниченной экспертной оценки, модели непосредственной экспертной оценки, методика Dun & Bradstreet, метод оценки кредитоспособности заемщика с целью предсказания его банкротства, скоринговые методы и т.д.), которые основываются на различных методах анализа.
Не менее важная причина состоит в асимметрии информации о предприятиях-заемщиках. При кредитовании крупных российских предприятий кредитный риск может быть обусловлен тем, что данные компании, как правило, представляют собой холдинги, имеющие сложную организационную структуру и включающие большое число дочерних и зависимых организаций. В особенности такая сложная система управления характерна для импортеров и экспортеров. В связи с этим возникает опасность «двойного счета» и, соответственно, неверной оценки финансового состояния заемщика.
Асимметрия информации о финансовом положении организаций малого бизнеса объясняется прежде всего неразвитостью системы рейтинговых оценок предприятий. При оценке крупных заемщиков банки имеют возможность обратиться к электронным информационным ресурсам (Cbonds, Интерфакс, РБК), но, что касается мелких и средних предприятий, существующих рейтингов специализированных агентств оказывается явно недостаточно.
И наконец, еще одна возможная причина заключается в изменении финансового положения предприятия-заемщика в течение времени. Под влиянием различных внешних (макроэкономических, отраслевых) или внутренних (смена собственника, конкурентоспособность продукции, жизненный цикл товаров и т.д.) факторов могут произойти существенные изменения экономического состояния предприятия.
Структура мониторинга кредитного риска
Мониторинг кредитного риска является неотъемлемым элементом системы риск-менеджмента банка. Основными его компонентами являются: мониторинг риска продукта и мониторинг риска заемщика.
При мониторинге риска продукта предполагается распределение полномочий по наблюдению за кредитными продуктами между различными подразделениями (кредитным комитетом, службой внутреннего контроля, кредитным отделом, кредитными специалистами).
В обязательном порядке производится мониторинг таких показателей, как размер процентной маржи по каждому кредитному продукту, обязательный норматив кредитного риска, соотношение объема кредитов и вкладов, уровень диверсификации кредитного портфеля в разрезе отдельных продуктов, лимиты выдачи кредитов, уровень просроченной задолженности.
Основным компонентом мониторинга кредитного риска заемщика является контроль за уровнем его кредитоспособности по ранее выданным кредитам, соблюдением лимитов кредитного риска на одного или группу связанных между собой заемщиков, уровнем диверсификации заемщиков по виду деятельности, отраслевому и территориальному признаку, а также за целевым использованием предоставленных кредитов и платежными потоками клиента после выдачи кредита. При мониторинге кредитного риска заемщика также могут осуществляться контроль степени дифференциации процентной маржи и мониторинг обеспечения кредита.
Уровень кредитного риска в российских банках
Результаты проведенного в 2008 г. Банком России стресс-тестирования показали, что из 164 банков 135, то есть 82%, оценили кредитный риск как наиболее значимый.
Финансовый кризис, начавшийся в 2008 г., еще больше актуализировал вопросы управления кредитным риском, в том числе мониторинга. Основными факторами увеличения кредитного риска стали:
— снижение уровня ликвидности предприятий-заемщиков;
— уменьшение платежеспособного спроса на продукцию, производимую предприятиями-заемщиками, как со стороны других предприятий, так и со стороны домохозяйств;
— кризис доверия в отношениях между банками и предприятиями;
— снижение уровня цен на ряд товаров;
— рост волатильности курсов валют.
Следствием финансовой нестабильности стал рост уровня просроченной задолженности в банковской системе России.
Общий объем просроченных кредитов банков достиг более 1 трлн руб. Увеличение просроченной задолженности по кредитам характерно для всех основных отраслей российской экономики.
В структуре выданных кредитов системообразующие банки России занимают более 70%, и, несмотря на финансовый кризис и проблемы с ликвидностью, объемы выданных кредитов растут значительными темпами, причем по первым пяти банкам темп роста составил 156,96%, а по остальным 15 банкам — 134,65%.
Анализ структуры и динамики просроченной задолженности российских банков позволяет выделить следующие тенденции:
— увеличение общего объема просроченной задолженности как у крупнейших российских банков, так и у других кредитных организаций;
— рост доли просроченных кредитов в общем объеме ссудной задолженности;
— уменьшение доли стандартных ссуд и рост удельного веса ссуд остальных категорий в структуре кредитного портфеля;
— рост размера резервов на возможные потери по ссудам.
Обобщение практики крупнейших российских банков в сфере управления кредитными рисками после предоставления кредита позволяет выделить следующие мероприятия в рамках мониторинга:
— усиление контроля со стороны кредитных организаций за поведением компаний-заемщиков посредством введения дополнительных ограничений, в том числе снижения уровня максимальной долговой нагрузки;
— установление ряда ограничений на смену собственника предприятий;
— усиление мониторинга долгосрочных кредитов, в том числе сделок проектного финансирования;
— введение дополнительных требований к обеспечению возвратности кредита, особенно в части оценок заложенных объектов недвижимости;
— осуществление процедуры оценки достаточности залогового портфеля по кредитным договорам с условиями margin call;
— расширение числа случаев, при которых банк имеет право досрочно востребовать кредит;
— более четкое определение критериев кросс-дефолта по обязательствам заемщика перед другими кредиторами;
— утверждение критериев и процедур мониторинга заемщиков с использованием единых подходов для выявления потенциально проблемной задолженности на начальных стадиях ее возникновения с реализацией мероприятий по минимизации кредитного риска.
Рост объема просроченной задолженности в условиях финансовой нестабильности заставил банки предпринимать меры по реализации заложенного имущества. В связи с этим значительно возросла роль систематического мониторинга предметов залога.
Организационная структура мониторинга кредитного риска в банке
Для эффективного мониторинга кредитного риска необходимо распределить обязанности между структурными подразделениями и должностными лицами, а также определить системы показателей уровня кредитного риска и методы его регулирования.
Полномочия в сфере мониторинга кредитного риска распределяются между различными подразделениями банка: руководством, кредитным комитетом, департаментом (управлением) рисков и службой внутреннего контроля.
Правление банка, как правило, организует процесс мониторинга кредитного риска, в том числе образование структурных подразделений, ответственных за данный процесс, и определяет максимально допустимое значение капитала, подверженного риску. Департамент (управление) рисков отвечает за прогноз уровня кредитного риска и разработку методов управления им. Служба внутреннего контроля осуществляет проверку и оценку полноты применения процедур управления кредитным риском и контроль за соблюдением ограничений по принимаемым банком кредитным рискам.
Функции коллегиального органа по управлению кредитными рисками после выдачи кредита выполняют кредитные комитеты в головном офисе и в филиалах банка.
При децентрализованной модели мониторинга кредитного риска в банке создается относительно небольшой отдел мониторинга рисков, который разрабатывает политику и основные методы регулирования рисков и осуществляет мониторинг кредитного риска в целом, а полномочия в сфере оперативного управления данным кредитным риском закреплены за другими подразделениями.
Для эффективной минимизации кредитного риска на этапе мониторинга в некоторых банках создается выделенное и консолидированное подразделение мониторинга кредитного портфеля и работы с просроченной задолженностью. Основной целью деятельности данного подразделения являются максимально раннее выявление проблемной задолженности и организация работы на тех этапах, когда эффективность мероприятий по ее реструктуризации и взысканию может быть наиболее высокой. Другими направлениями деятельности данной службы являются участие в судебных процессах и взыскание просроченной задолженности на поздних стадиях.
В условиях финансовой нестабильности со стороны головных офисов банков был усилен контроль за принимаемыми филиалами кредитными рисками. В ряде банков был введен институт региональных риск-менеджеров, в круг задач которых входят мониторинг кредитного риска в филиалах и контроль за соблюдением кредитных процедур.
Использование индикаторов риска
Для создания эффективной системы мониторинга кредитного риска в банке необходимо определение показателей, с помощью которых кредитный департамент совместно с другими подразделениями мог бы выявлять кредитный риск на ранних стадиях и предпринимать меры по предотвращению образования просроченной задолженности.
Среди инструментов, позволяющих идентифицировать кредитный риск, можно выделить индикаторы риска или стоп-показатели, которые представляют собой количественную или качественную оценку определенного фактора риска. В систему ключевых индикаторов входят определенные показатели, отражающие финансовое состояние организации. Процесс установления индикаторов риска заключается в определении максимально допустимых значений конкретных индикаторов, свидетельствующих о возникновении кредитного риска.
Оценка соответствующих индикаторов риска по каждому клиенту позволяет определить нормальные и повышенные показатели. Результатом будет возможность определения наиболее и наименее надежных заемщиков. В случае если индикатор риска сигнализирует о возникновении кредитного риска, банку необходимо предпринять меры по его минимизации (например, изменение класса кредитоспособности, повышение процентной ставки, реструктуризация задолженности и т.д.). Использование ключевых индикаторов риска позволяет в дальнейшем применять такой инструмент мониторинга, как анализ миграции.
Анализ миграции кредитного риска
Для эффективного использования анализа миграции на практике необходимо обеспечивать постоянство методики присвоения рейтингов кредитоспособности заемщиков. Анализ миграции, с одной стороны, является довольно ресурсоемким инструментом, с другой — позволяет оценить, насколько своевременно и в полном объеме происходит погашение задолженности.
Текущее значение кредитных рейтингов позволяет дать оценку кредитному риску по ранее выданным ссудам, ретроспективный анализ — выявить тенденции его изменения. В зависимости от направления изменения рейтинга предприятий их состояние может быть оценено как улучшающееся, стабильное или ухудшающееся.
Для того чтобы анализ миграции давал надежные результаты, необходимо накапливать информацию за большие промежутки времени, включая периоды как роста, так и спада в экономике в целом или в отдельной отрасли. В этом случае анализ миграции станет эффективным инструментом мониторинга кредитного риска.
Данный пример иллюстрирует вероятность сохранения (миграции) рейтинга заемщиков в течение времени для западных заемщиков. Для использования данного подхода в российских банках целесообразно провести статистические наблюдения на основании имеющихся у кредитных организаций статистических данных по своим заемщикам. Наиболее эффективным будет определение вероятности миграции рейтинга в зависимости от срока кредитования.
В целом можно отметить, что процесс мониторинга кредитного риска должен строиться на следующих принципах: стандартизации процедур мониторинга кредитного портфеля в целом и отдельных кредитов; использовании децентрализованной организационной структуры мониторинга кредитного риска; совершенствовании процесса мониторинга залогов; учете при мониторинге специфики отдельных сегментов кредитного портфеля (учтенных векселей, лизинговых операций); применении в процессе мониторинга кредитного риска таких инструментов, как ключевые индикаторы риска (стоп-показателей) и анализ миграции.
Технико-экономическое обоснование потребности в кредите;
Копии контрактов (договоров) на закупку товаров, продукции, услуг, работ, под которые испрашивается кредит;
Копии контрактов (договоров) на реализацию продукции, выполненных работ, услуг, товаров, подтверждающих поступление выручки на счета предприятия в определенные сроки;
Планы производства, реализации или товарооборота заемщика и т.п.;
План прогноза потоков денежных средств заемщика на период пользования кредитом;
Сведения о вложениях собственных средств заемщика в кредитную сделку;
Выписка из протокола заседания совета директоров ОАО о решении оформить кредит в банке (если объем кредитной сделки превышает 25% валюты баланса заемщика);
Выписка из протокола общего собрания акционеров ОАО о решении оформить кредит в банке (если объем кредитной сделки превышает 50% валюты баланса заемщика).
Основным источником погашения кредитов должна выступать выручка от реализации продукции (работ, услуг). Но на случай ее фактических отклонений от запланированного уровня по различным причинам (спада производства, инфляции, изменения конъюнктуры рынка и т.н.) заемщик должен располагать вторичными источниками погашения кредита, к которым относятся различного рода обеспечительные обязательства возврата ссуд (договоры залога, поручительства, банковской гарантии). Поэтому банки всегда требуют от потенциальных заемщиков представления проектов этих договоров, по которым дает свое заключение юридический отдел банка.
V. Документы, представляемые заемщиком в обеспечение исполнения обязательств по кредитному договору:
Проект договора залога имущества;
Опись предметов залога (по установленной форме);
Документы, подтверждающие право собственности на предметы залога;
Документы, подтверждающие реальную рыночную стоимость предметов залога;
Договоры страхования закладываемого банку имущества;
Выписка из протокола заседания Совета директоров ОАО о решении предоставить имущество ОАО в залог по ссуде (в случае, если его объем превышает 25% валюты баланса);
Проект договора поручительства третьих лиц;
Проект договора банковской гарантии;
Бухгалтерская отчетность поручителя, гаранта (годовая и на последнюю отчетную дату перед выдачей кредита).
Для оценки надежности залога в качестве гарантии возврата кредита используются три критерия:
Соотношение стоимости заложенного имущества и суммы кредита;
Ликвидность заложенного имущества;
Возможность банка осуществлять контроль за заложенным имуществом. Для оценки возможности принятия поручительства (гарантии) третьего лица в качестве обеспечения кредита проводится анализ его кредитоспособности в том же объеме, что и по основному заемщику.
Таким образом, на основании анализа оборотов по расчетному счету клиента, финансовой отчетности, а также других его документов, рас считанных коэффициентов платеже- и кредитоспособности оцениваются возможности клиента погасить ссуду в срок. Изучаются и оцениваются вторичные источники погашения кредита, т.е. обеспечительные обязательства, а также оценивается качество ссуды в целом. Общая оценка качества ссуды и определяемого им уровня кредитного риска банка может даваться в баллах (по каждому показателю оценки качества кредита), по сумме которых выводится итоговая группа риска кредита.
По результатам проведенного анализа кредитный работник банка составляет заключение, в котором отражает целесообразность предоставления кредита и определяет его возможные параметры (вид кредита, его сумму, срок, процентную ставку, обеспечение, условия погашения и др.). Окончательное решение о выдаче кредита и его параметрах в зависимости от принятого в «Руководстве (положении) по кредитной политике банка» порядка санкционирования ссуд выносит либо начальник кредитного отдела, либо кредитный комитет филиала банка (или головного банка), либо правление банка. Эти же органы выносят окончательное решение и о характере обеспечительных обязательств по ссуде.
С принятием окончательных решений о выдаче кредита заемщику и его обеспечении начинается следующий очередной этап кредитного процесса.
Оформление кредитной документации и предоставление кредита. На данном этапе осуществляется подписание сторонами кредитного и обеспечительного договоров, а также формирование кредитного дела (досье). В нем должна быть сосредоточена вся документация по кредитной сделке и все необходимые сведения о заемщике. Предоставление кредита может осуществляться различными способами, которые были рассмотрены нами выше.
2.5 Кредитный мониторинг
Кредитный мониторинг (англ. credit monitoring) - система наблюдений за состоянием кредитного портфеля кредитной организации, включающая анализ, оценку и прогноз выполнения условий кредита, обусловленных договорами. Кредитный портфель банка служит главным источником его доходов и одновременно - главным источником риска при размещении активов. От структуры и качества кредитного портфеля в значительной степени зависит устойчивость банка, его репутация, финансовые результаты. Кредитные работники и высшие служащие внимательно анализируют состав портфеля с целью выявления чрезмерной концентрации кредитов в определенных отраслях или у отдельных заемщиков, а также проблемных ссуд, требующих вмешательства со стороны банка.
Поэтому все банки, отвечающие современным требованиям или стремящиеся им соответствовать, осуществляют кредитный мониторинг - наблюдение за погашением кредитов, разработка и принятие мер, обеспечивающих решение этой задачи.
Необходимость его проведения обусловлена той особой ролью посредника на денежно-кредитном рынке и наличием большого числа серьезных и разноплановых рисков банковской деятельности, потенциально способных в кратчайшие сроки вывести из состояния равновесия рынок и его отдельных участников
Мониторинг используется в различных сферах человеческой деятельности и с различными целями, но при этом обладает общими характеристиками и свойствами. Кредитный мониторинг состоит в контроле за ходом погашения ссуды и выплатой процентов по ней, то есть в периодическом анализе кредитного досье заемщика, пересмотре кредитного портфеля банка, оценке состояния ссуд и проведении аудиторских проверок. Его составными элементами являются: систематическая оценка качества заемщика, анализ достаточности обеспечения, осуществление контроля за соблюдением условий кредитного договора, проведение корректирующих мероприятий.
Цель кредитного мониторинга - обеспечить погашение в срок основного долга и уплату процента по ссуде. Основные направления кредитного мониторинга: текущее финансовое состояние заемщика в статике и динамике; своевременность и полнота выполнения им обязательств, вытекающих из условий кредитного договора; качество обеспечения кредита; размеры риска кредитора и правильность формирования резервов по кредиту; соотношение условий кредитного договора с текущими рыночными тенденциями; правильность отражения в бух. учете кредитора движений, связанных с выполнением условий кредитного договора. Для проверки кредитоспособности заемщика и ранней диагностики кредитного риска применяют математико-статистические методы. Кредитный мониторинг осуществляется в полном объеме или частично сотрудниками службы внутреннего контроля или др. специалистами в соответствии с распоряжением кредитного комитета кредитной организации.
Кредитный мониторинг – система банковского контроля за всем процессом кредитования – проявляется в постоянном контроле как за прохождением отдельных кредитов, так и за качеством кредитного портфеля в целом.
Мониторинг может быть двух типов: мониторинг ссудозаемщика, и мониторинг банка-кредитора.
В мониторинге заемщика принимают участие почти все подразделения банка: юридическое, безопасности, операционное, при необходимости – подразделения, осуществляющие валютные операции и операции с ценными бумагами, аналитическое и другие. Главную роль, конечно, играет кредитный отдел (департамент, управление).
Кредитный сотрудник обязан фиксировать контрольные мероприятия и регулярно отчитываться о проделанной работе с представлением аналитического заключения об уровне риска по каждой ссуде, а кредитный менеджер о качестве кредитного портфеля банка в целом (табл. 13).
Наблюдение за кредитом нацелено на сбор информации о заемщике в течение всего срока, на который выдан кредит, на установление контроля за изменением в худшую для банка сторону тех данных, которые легли в основу первоначальной оценки кредитоспособности заемщика.
Наблюдение за кредитом отличается от первоначальной оценки кредитоспособности: по времени совершения. Проверка кредитоспособности осуществляется перед выдачей кредита, а наблюдение начинается после выдачи ссуды; по целевому назначению. Проверка кредитоспособности проводится для идентификации риска перед принятием окончательного решения о кредитовании, а наблюдение за кредитом совершается для выявления кредитного риска в течение времени, на которое выдается кредит; по периодичности. Проверка кредитоспособности в первоначальном виде проводится один раз, а наблюдение за кредитом является текущим, т.е. в определенном смысле периодическим или систематическим; по объему. При расчете кредитоспособности оценивается надежность заемщика и обеспечения кредита.
Цель контроля за кредитом состоит в следующем:
O защита имущества банка от потерь;
O выполнение регулирующих требований Центрального банка;
O соблюдение условий кредитного соглашения;
O поддержание кредитоспособности заемщика на должном уровне;
O повышение качества кредитного портфеля;
O своевременная организация работы с проблемными кредиторами.
Объектом мониторинга является соблюдение кредитного договора.
Банк при этом обращает внимание на своевременность представления всех предусмотренных в договоре документов (бухгалтерской отчетности, заверенной налоговой инспекцией, отдельных расшифровок к балансу и др.), проверяет целевое использование кредита, своевременность и полному уплаты основного долга и процентов.
Контроль за кредитом включает также проверку заемщика на месте.
Своевременное реагирование на сигналы раннего проявления зарождающихся финансовых трудностей позволяет банку принять превентивные меры к улучшению ситуации и защите интересов банка.
Прежде всего работника банка должны произвести глубокий анализ причины, которые привели к ухудшению положения заемщика. Затем банку целесообразно: разработать корректирующий план дальнейших действий; занести данный кредит в лист особого наблюдения; встретиться с руководством предприятия; при необходимости снизить кредитный рейтинг заемщика и изменить условия кредитной сделки (пересмотреть размеры кредитной линии вплоть до ее закрытия, использовать дополнительное обеспечение, повысить ссудный процент и т.д.); усилить внимание к состоянию расчетного счета заемщика, его дебиторской и кредиторской задолженности; начать поиск инвесторов, способных вложить в данное предприятие дополнительные средства; увеличение собственного капитала заемщика за счет его акционеров, дочерних предприятий; организация финансовой помощи со стороны других финансовых и банковских учреждений; продажа предприятия третьей стороне.
Организационно-административные меры: обсуждение с главными акционерами вопроса о новых руководителях предприятия, набор новой команды менеджеров; заключение мирового соглашения с заемщиком (во избежание судебного взыскания ссудной задолженности); назначение управляющих и консультантов для работы с заемщиком от имени кредитного учреждения.
Если реабилитация кредита не смогла предотвратить угрозу невозврата кредита, целесообразным становится: принятие юридических мер, в том числе официальное обращение к гарантам, поручителям о выполнении ими своих обязательств; продажа залога; продажа кредита; оформление документов (иск о банкротстве предприятия-должника).
Работа банка с проблемными кредитами довольно часто на практике организуется в специальном отделе по управлению проблемными ссудами. Там, где это является инецелесообразным (небольшой портфель проблемных кредитов), банки создают специальные рабочие группы из числа сотрудников кредитного подразделения, юридического отдела, отдела безопасности. Методическим обеспечением данной работы чаще всего является разрабатываемое банком «Положение о работе с проблемными кредитами». Потенциально проблемными ссуды могут быть в силу как излишней концентрации рисков в кредитном портфеле, непрофессиональном оформлении кредитной документации, так и в силу неумения эффективно контролировать кредитный процесс. Эффективность работы с проблемными кредитами во многом определяется квалификацией персонала, качеством информационного и методического обеспечения, умением банка оперативно реагировать на сигналы об ухудшающихся кредитных вложениях.
Мониторинг кредитной организации представляет собой систему внешнего контроля за кредитными операциями банков, осуществляемого в рамках надзорной деятельности Банка России.
Он включает: анализ кредитного портфеля банка, выявление нарушений и разработку рекомендаций по его корректировке; анализ соблюдения нормативов, лимитов, требований по формированию резервов; проверку осуществления контроля за исполнением кредитных договоров; организацию работы с просроченной задолженностью; оценку работы кредитного подразделения банка и Кредитного комитета; проверку правильности отражения кредитных операций по счетам бухгалтерского учета.
Инспекторские проверки проводятся в соответствии с Методическими рекомендациями Банка России и направлены на оценку кредитного риска кредитной организации.
Дееспособность банковской системы России тесно связана с участием банков в кредитовании реального сектора экономики, что подтверждают темпы роста ссудной задолженности. Однако, есть основания считать развитие кредитных операций банков недостаточным и их уровень ниже предельного значения в общих активах банка. Причиной этого остается высокий уровень кредитного риска, обусловленный финансовой нестабильностью предприятий реального сектора, а также несовершенство нормативной базы регулирования кредитных операций банков.
С целью минимизации кредитных рисков необходим научно обоснованный кредитный мониторинг .
Понятие мониторинг изучается и используется в рамках различных сфер научно-практической деятельности. Сложность формулировки связана с принадлежностью его как к сфере науки, так и сфере практики. Он может рассматриваться и как способ исследования реальности, используемый в различных науках, и как способ обеспечения сферы управления различными видами деятельности посредством представления своевременной и качественной информации.
А.В. Аникин определяет мониторинг как "постоянное наблюдение за каким-либо процессом с целью выявления его соответствия желаемому результату или первоначальным предложениям - наблюдение, оценка и прогноз состояния окружающей среды в связи с деятельностью человека".
Мониторинг, являясь инструментом исследования рынка, понимается как обеспечиваемое теми или иными способами регулярное наблюдение процессов, происходящих на рынке, способное сформировать информационную основу для принятия маркетинговых решений.
Банковский мониторинг, по мнению И.Ю. Варьяш, представляет собой регулярную оценку финансовой деятельности предприятий и дополняет государственную статистику оценочными показателями. При этом мониторинг не в состоянии заменить статистику, и его результаты должны быть сопоставимы с данными статистики. Только тогда он может выполнять роль инструмента экономического анализа. А. Гаврилов отмечает, что под мониторингом следует понимать анализ балансов и опросы.
Хорев А.И., Воронин В.П. и Овчинникова Т.И. утверждают, что мониторинг предполагает сбор информации, ее комплексную оценку и прогноз по стабильной системе показателей. Необходимость реализации этого требования диктуется его ориентированностью на анализ, сравнение результатов управления. Объектами наблюдения в мониторинге, по их мнению, выступают социально-экономические отношения на предприятии, их взаимосвязи и взаимодействия с внешней средой. Субъектами могут выступать авторитетные специалисты и руководители, способные судить о внутренних механизмах производства, приоритетах развития, о состоянии объекта, выступающие в роли экспертов в области социально-экономических процессов на предприятии .
Е. Антосенков, О. Петров характеризуют мониторинг как оперативный сбор данных о сложных явлениях и процессах, описываемых достаточно небольшим количеством ключевых, особо важных показателей с целью оперативной диагностики состояния объекта исследования в динамике. Также они подчеркивают свойство оперативности мониторинга и определяют его как нацеленное оперативное отслеживание и анализ происходящих экономических подвижек.
При проведении мониторинга возникает необходимость получения информации, репрезентативной относительно различных объектов, предприятия в целом и отдельных его составляющих (соотношение системы и части системы). Основная сфера практического применения мониторинга - это управление, а точнее информационное обслуживание управления в различных областях деятельности. Мониторинг представляет собой достаточно сложное и неоднозначное явление.
Он используется в различных сферах и с различными целями, но при этом, обладает общими характеристиками и свойствами. Система мониторинга предприятий представляет широкий комплекс мер организационного, методологического и управленческого характера.
Организация мониторинга связана с определением и выбором оптимального сочетания разнообразных форм, видов мониторинга, с учетом особенностей конкретной ситуации. Мониторинг социально-экономической ситуации, по мнению Хорева А.И., Воронина В.П., - достаточно новый метод научно-практической активности, цель которого состоит в получении и обработке упреждающей информации о состоянии системы и тенденциях ее развития. Эта цель, как считает И.А. Кривобоков, достигается посредством использования некоторых групп явлений, параметров, факторов, входящих в понятийную форму «мониторинговые индикаторы», формируются по критериям комплексности, интегративности отражения результирующего состояния основных причинных взаимодействий в их количественных и качественных взаимосвязях» .
В Положении Банка России № 186-П от 19 марта 2002 г. «О проведении мониторинга предприятий Банком России» мониторинг характеризуется как: постоянное наблюдение за их совокупностью путем проведения опросов об изменении экономической конъюнктуры, инвестиционной активности, финансового положения предприятий, а также систематизации полученной информации.
Кредитный мониторинг (наблюдение), по мнению Л.А. Дробозиной - это постоянный контроль со стороны кредитных организаций за использованием выданной ссуды и финансовым состоянием предприятия-клиента. Кредиты служат главным источником доходов банка и одновременно главной причиной риска. От структуры и качества кредитного портфеля зависят устойчивость банка и его будущее. Поэтому все банки, отвечающие современным требованиям или стремящиеся им соответствовать, осуществляют кредитный мониторинг.
В ходе реализации кредитного банковского продукта осуществляется архивный и оперативный кредитный мониторинг - контроль за выполнением, соблюдением условий договора. Архивный включает контроль за ходом погашения ссуды через сбор и группировку документов (кредитное досье) , содержащих в том числе и материалы о динамике кредитоспособности клиента, состоянии окружающей среды, обеспечении ссуды и т.д.
Целью оперативного кредитного мониторинга является обнаружение, возможно более раннее, и идентификация проблемных кредитов. Их сигналы, индикаторы иногда четко взаимосвязаны с кредитом, но чаще довольно отвлеченные: резкое снижение дебиторской задолженности; снижение коэффициентов ликвидности; падение объемов продаж; убытки от оперативной деятельности; а также: отказ или не предоставление в срок запрашиваемой банком информации; накопление излишних, спекулятивных запасов; уклонение руководителей фирм от контактов; потеря важных клиентов; осторожное поведение деловых партнеров заемщика (запросы о его кредитоспособности, деловой репутации, контактах и т.д.) .
Таким образом, понятие кредитного мониторинга включает в себя систему наблюдения за погашением кредитов, разработку и принятие мер, обеспечивающих решение этой задачи. Несмотря на то, что сегодня в банковской практике используются различные способы кредитного мониторинга, все они основаны на нескольких главных принципах:
- 1. Периодическая проверка всех видов кредитов. Каждые 30,60 или 90 дней проверяются все крупные кредиты и выборочно - более мелкие.
- 2. Тщательная разработка этапов кредитного контроля с тем, чтобы обеспечить проверку всех важнейших условий по каждому кредиту, в т. ч.:
- - соответствие фактических платежей по кредиту рассчитанным данным;
- - качество и состояние обеспечения по кредиту;
- - полнота соответствующей документации, возможность получить в свое распоряжение обеспечение и юридическое право предпринимать при необходимости судебные действия в отношении заемщика;
- - оценка изменений финансового положения и прогнозы относительно увеличения или сокращения потребностей заемщика в банковском кредите;
- - оценка соответствия выданной ссуды кредитной политике банка и стандартам, разработанным контролерами со стороны регулирующих органов в отношении его кредитного портфеля.
- 3. Наиболее частая проверка проблемных ссуд, увеличение частоты проверок по мере роста проблем, связанных с конкретным кредитом.
- 4. Более частые проверки кредитов в условиях экономического спада или появления значительных проблем в тех отраслях, в которые банк вложил значительную часть своих ресурсов (например, заметное изменение налогового или экспортно-импортного законодательства; появление новых конкурентов или изменение технологий, требующее использования новых методов производства и реализации продукции).
Важным элементом кредитного мониторинга является внутренний аудит кредитования. Такая проверка осуществляется (как негласно, так и открыто) отделом, подведомственным контролеру банка. Контролер находится в непосредственном административном подчинении президента банка либо лица, его замещающего. В отчетах о результатах аудиторской проверки делаются выводы относительно :
- - общего состояния предоставления кредитов и их погашения;
- - основных причин кредитных неплатежей (в результате недостаточной квалификации: сотрудников, занятых этими проблемами, практики выдачи кредитов вне установленной процедуры - по указанию руководства банка);
- - положения со списанием безнадежных кредитов;
- - состояния фондов для покрытия задолженности по кредитам;
- - состояния ведения кредитной отчетности и другой документации, в том числе кредитного досье. Содержатся рекомендации относительно финансовых, кадрово-организационных и других мер по решению проблемы погашения кредитов.
Указанный контроль, реализованный в виде системы углубленного мониторинга финансового состояния, поможет незамедлительно реагировать на негативные тенденции в финансово-хозяйственной деятельности заемщиков.
Текущая макроэкономическая ситуация в Российской Федерации обусловливает появление большого количества рисков, которые проявляются как в финансовой сфере, так и в сфере реального производства. Необходимо отметить, что сложившаяся экономическая ситуация вскрыла все проблемы корпоративного управления, причем не только у предприятий-заемщиков, но и у самих кредитных организаций. По оценкам ряда экспертов, доля проблемных кредитов в кредитном портфеле у некоторых крупных банков в настоящее время приближается к 10-15%.
Начиная с сентября-октября 2008 года практически все банки ужесточили требования к новым заемщикам в части обеспечения, а также кредитоспособности. Ими были пересмотрены параметры финансово-хозяйственной деятельности новых заемщиков, устраивающие кредиторов. Более пристально банки стали относиться и к деятельности уже существующих заемщиков.
Что такое углубленный мониторинг и зачем он нужен
Углубленный мониторинг проводится в нестабильной экономической ситуации с целью более быстрого реагирования в случае возникновения у заемщика проблем.
Углубленный мониторинг отличается от обычного:
Частотой проведения;
Большим объемом рассматриваемой информации;
Комплексным характером.
Мониторинг — периодическая оценка финансового состояния заемщика на основе финансовой отчетности с целью определения вероятности погашения ссуды и предполагаемого резерва на возможные потери по ссудам.
Согласно Положению ЦБ РФ от 26.03.2004 № 254-П «О порядке формирования кредитными организациями резервов на возможные потери по ссудам, по ссудной и приравненной к ней задолженности» (далее — Положение № 254-П) оценка кредитного риска по каждой выданной ссуде (профессиональное суждение) должна проводиться кредитной организацией на постоянной основе.
Кредитная организация в порядке, установленном уполномоченным органом (уполномоченными органами) кредитной организации, документально оформляет и включает в досье заемщика информацию о заемщике, в том числе профессиональное суждение кредитной организации об уровне кредитного риска по ссуде, информацию об анализе, по результатам которого вынесено профессиональное суждение, заключение о результатах оценки финансового положения заемщика, расчет резерва.
Указанные документы составляются:
По ссудам, предоставленным физическим лицам, — не реже одного раза в квартал по состоянию на отчетную дату;
По юридическим лицам, не являющимся кредитными организациями, — не реже одного раза в квартал по состоянию на дату, следующую за отчетной;
По ссудам, предоставленным кредитным организациям, — не реже одного раза в месяц по состоянию на отчетную дату.
Факторы, обусловливающие проведение углубленного мониторинга:
Необходимость понимания реального положения дел у конкретных заемщиков и в отрасли в целом;
Рост неплатежей;
Атмосфера всеобщего недоверия в корпоративном и финансовом секторах;
Рост количества дефолтов по корпоративным облигациям;
Спад производства в основных отраслях экономики;
Отказ большинства банков в предоставлении кредитов, даже по открытым лимитам;
Требования Положения № 254-П, Положения ЦБ РФ от 20.03.2006 № 283-П «О порядке формирования кредитными организациями резервов на возможные потери», а также необходимость определения резерва на возможные потери по ссудам, в том числе для целей формирования отчетности банка по МСФО.
Как видно из рисунка, два типа мониторинга дополняют друг друга, так как в даты проведения ежеквартального мониторинга ежемесячный не проводится.
Таблица 1. Отличия в содержании ежеквартального и ежемесячного мониторинга
Отрасли, в наибольшей степени подверженные влиянию кризиса
По нашему мнению, факторы, способствующие отнесению отрасли, в которой работает заемщик, к проблемной, могут быть следующими:
Существенное падение спроса на продукцию;
Основной продукт отрасли не является продуктом первой необходимости;
Существенные затраты на производство продукции;
Отрасль существенно зависит от государственных заказов;
Продукция отрасли является эксклюзивной и нацелена на конкретную группу покупателей.
Исходя из указанных факторов, к проблемным отраслям можно отнести:
Оптовую торговлю;
Торговлю товарами роскоши (luxury);
Торговлю автомобилями;
Строительство;
Металлургию.
При этом необходимо отметить, что предприятия, работающие в указанных отраслях, не обязательно испытывают серьезные финансовые трудности, однако необходимо в ходе анализа их финансовой деятельности уделять особое внимание рыночным факторам.
Документы, необходимые для проведения мониторинга состояния заемщиков
Исходя из типа мониторинга, документы, запрашиваемые у заемщиков, также можно разделить на две группы: документы, запрашиваемые ежеквартально, и документы, запрашиваемые ежемесячно. Группировка документов приведена в таблице 2.
Таблица 2. Документы, запрашиваемые в рамках мониторинга финансового состояния
Ежеквартальный мониторинг на основе бухгалтерской отчетности
Алгоритм анализа на основе финансовой отчетности можно представить следующим образом:
Вертикальный и горизонтальный анализ баланса и отчета о прибылях и убытках;
Исследование дебиторской и кредиторской задолженности, запасов, финансовых вложений, займов и кредитов;
Исследование ликвидности и платежеспособности;
Анализ финансовой устойчивости;
Анализ деловой активности;
Анализ рентабельности;
Анализ рыночных и нерыночных факторов.
Обычно кредитные организации оценивают финансовое состояние заемщика на основе собственной методики, которая чаще всего подразумевает расчет рейтинга на основе ряда финансовых показателей. Остановимся на наиболее важных в текущих условиях составляющих мониторинга.
ИССЛЕДОВАНИЕ ДЕБИТОРСКОЙ ЗАДОЛЖЕННОСТИ
В рамках мониторинга запрашивается расшифровка дебиторской задолженности (стр. 240, 241, 246, и др. баланса). В целом должно быть расшифровано с указанием контрагентов не менее 80% всей дебиторской задолженности, а также все дебиторы, чья задолженность составляет не менее 5% от всей дебиторской задолженности.
В ходе анализа задолженности исследуются:
Динамика дебиторской задолженности и сравнение ее с динамикой выручки;
Наличие и динамика просроченной дебиторской задолженности (определяется по данным заемщика, а также на основе динамики резервов по сомнительным долгам сч. 63);
Структура дебиторской задолженности (зависимость от крупных покупателей, заказчиков, выявление аффилированных с заемщиком компаний);
Определение основных форм расчетов с покупателями и их изменение.
ИССЛЕДОВАНИЕ ЗАПАСОВ
Запасы можно классифицировать:
На сырье и материалы;
Затраты в незавершенном производстве;
Готовую продукцию;
Товары отгруженные;
Расходы будущих периодов.
В ходе анализа запасов исследуются:
Структура запасов;
Динамика запасов.
Кроме того, необходимо произвести сравнение динамики незавершенного производства и готовой продукции с динамикой выручки, дебиторской и кредиторской задолженности.
ИССЛЕДОВАНИЕ ДОЛГОСРОЧНЫХ И КРАТКОСРОЧНЫХ ФИНАНСОВЫХ ВЛОЖЕНИЙ
В рамках мониторинга обычно запрашивают подробную расшифровку долгосрочных и краткосрочных финансовых вложений стр. 140 и 250 баланса с указанием наименований конкретных вложений. В ходе анализа финансовых вложений исследуются:
Динамика финансовых вложений;
Структура финансовых вложений;
Цели финансовых вложений;
Источники финансирования вложений;
Ликвидность финансовых вложений и возможность их быстрой реализации.
ИССЛЕДОВАНИЕ РЫНОЧНЫХ И НЕРЫНОЧНЫХ ФАКТОРОВ
Соотношение рыночных и нерыночных факторов показано в таблице 3.
Таблица 3. Рыночные и нерыночные факторы
Ежемесячный мониторинг финансового состояния
Алгоритм анализа можно представить следующим образом:
Исследование выручки;
Исследование дебиторской и кредиторской задолженности, выявление проблемной задолженности;
Исследование запасов, финансовых вложений, займов и кредитов;
Анализ оборотов в банках и плана движения денежных средств заемщика;
Проведение мониторинга состояния залога.
В качестве особенностей проведения ежемесячного мониторинга можно отметить следующие.
В отношении дебиторской, кредиторской задолженности, запасов, финансовых вложений, займов и кредитов анализ проводится аналогично ежеквартальному мониторингу, однако базой для анализа служит не финансовая отчетность, а оборотно-сальдовые ведомости по счетам бухгалтерского учета.
В рамках исследования дебиторской и кредиторской задолженности запрашиваются оборотно-сальдовые ведомости по счетам 60, 62, 76 за определенный период в разбивке по контрагентам либо расшифровки дебиторской или кредиторской задолженности на конкретную дату с указанием просроченной. Целями анализа задолженности являются:
Сопоставление дебиторской и кредиторской задолженности с отчетными данными или данными предыдущего месяца и выявление тенденций;
Выявление изменения структуры задолженности и причин ее изменения;
Выявление просроченной задолженности (может быть косвенно найдена путем определения дебиторов и кредиторов, по которым задолженность растет или не изменяется в течение длительного времени);
Выявление аффилированных компаний в структуре задолженности, определение возможного изменения схемы работы или форм расчетов с контрагентами.
В рамках исследования запасов запрашиваются оборотно-сальдовые ведомости по счетам 10, 20, 41, 43 и др.
Целями анализа запасов являются:
Сопоставление различных элементов запасов с отчетными данными или данными предыдущего месяца и выявление тенденций;
Выявление структуры запасов и причин ее изменения;
Сопоставление динамики запасов с динамикой дебиторской и кредиторской задолженности, а также выручки;
Определение возможной затоваренности и неликвидных запасов.
В рамках анализа выручки запрашиваются либо декларация по НДС (отражает квартальную выручку), либо оборотно-сальдовая ведомость по счету 90-1 за определенный период, а также справки о выручке в натуральном выражении. При анализе выручки основное внимание уделяют:
Структуре выручки по видам продукции и сопоставлению ее с предыдущими периодами;
Динамике выручки и сопоставлению ее с предыдущими периодами.
Кроме того, при исследовании выручки важно учитывать сезонность, а также особенности производственного цикла компании.
Очень важно в рамках ежемесячного мониторинга проводить анализ оборотов в банках по следующим причинам:
По РСБУ выручка отражается по отгрузке, поэтому анализ оборотов в банках позволяет оценить движение денежных средств;
В справках обслуживающих банков должна быть отражена информация о наличии картотеки неоплаченных документов, что позволяет выявить потенциальные проблемы заемщика;
Также в справках должна содержаться информация о выданных банками кредитах, что позволяет сверить указанную информацию с данными бухучета и оценить кредитную нагрузку.
Обычно в рамках исследования оборотов в банках запрашиваются:
Справка ИФНС об открытых счетах в банках;
Справки об оборотах, картотеке и наличии кредитов, забалансовых обязательств.
Оформление результатов мониторинга. Работа с проблемной задолженностью
Результаты мониторинга оформляют в виде аналитической записки, которая обычно содержит в себе следующую информацию:
Наименование заемщика, вид кредитного продукта и параметры сделки;
Отрасль заемщика, краткий анализ рыночных и нерыночных факторов;
Выводы по результатам вертикального и горизонтального анализа баланса и отчета о прибылях и убытках;
Выводы по результатам анализа ликвидности, финансовой устойчивости, деловой активности и рентабельности;
Анализ выручки от реализации;
Анализ дебиторской, кредиторской задолженности, финансовых вложений, запасов, займов и кредитов;
Анализ оборотов в банках;
Анализ портфеля заказов и плана движения денежных средств заемщика;
Выводы по результатам мониторинга залога;
Общий вывод об изменении риска по конкретной сделке/заемщику.
Факторы, которые могут свидетельствовать о возникновении потенциальных проблем у заемщика:
Резкое уменьшение выручки и поступлений на расчетные счета;
Увеличение товарных запасов и незавершенного производства;
Рост дебиторской задолженности, рост просроченной задолженности;
Рост кредиторской задолженности, в том числе просроченной;
Рост кредитного портфеля;
Наличие картотеки к счетам;
Предъявление требований налоговых органов;
Предъявление исков со стороны третьих лиц;
Падение спроса на продукцию;
Наличие прогнозируемых кассовых разрывов без дополнительного финансирования и др.
При возникновении потенциально проблемной задолженности необходимо:
Провести переговоры с заемщиком, поручителями, залогодателями по кредитам;
Разобраться в причинах потенциальных проблем;
Разобраться в необходимости реструктуризации кредита;
Найти взаимоприемлемое решение по реструктуризации.
Основные правила поведения кредитора при просроченной задолженности:
Корректность;
Настойчивость;
Нацеленность на поиск взаимоприемлемого решения;
Соблюдение законодательства.
В заключение необходимо отметить, что кредитным организациям необходимо перестроить работу в отношении оценки финансового состояния действующих заемщиков путем углубления и увеличения частоты анализа. Предлагаемые подходы к построению системы углубленного мониторинга помогут не только корректно оценивать финансовое состояние для целей резервирования, но и незамедлительно реагировать на возникновение финансовых трудностей у заемщиков.